智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,維持中國聯通(00762)“買入”評級,目標價由4.15港元升至5.5港元,相當于明年預測市盈率8.8倍,升2021-23年盈利預期0%至4%。
報告中稱,公司上半年服務收入和純利分別增7.5%及21%,EBITDA維持穩定,EBITDA利潤率同比跌2.5個百分點,主因包括網絡經營及員工成本上升,移動和固網業務分別取得7.3%及7.9%增長。
該行表示,公司首次派中期息每股12分人民幣,管理層同時指會提升今年的派息比率,假設以派息比率上調至50%估算,股息率或升至7%屬吸引,加上競爭緩和、資本開支控制審慎、ARPU持續上升,該行認爲內地電信行業基本面正改善。