「找到最好的公司，做時間的朋友」，這是對價值投資最好的诠釋之一。今年一季度，專注於長期結構性價值投資的高瓴資本精準清倉了好未來和一起教育等在線教育中概股，成為了業内熱議的談資。
8月17日，高瓴資本公佈二季度13F報告。數據顯示，高瓴在美股市場持有89家公司，持倉總市值約97.14億美元（約合630億人民幣），環比下降約4%。投資組合中新增了8只個股，增持了6只個股，減持了17只個股，清倉了10只個股。
其中，前十大重倉股分别為百濟神州（BGNE.US）、拼多多(PDD.US)、愛奇藝(IQ.US)、天境生物（IMAB.US）、恩斯塔（ESGR.US，三季度已清倉）、Zoom(ZM.US)、BridgeBio（BBIO.US）、愛彼迎(ABNB.US)、京東（JD.US）、賽富時（CRM.US），合計持有市值58.5億美元，佔高瓴持倉總市值61.24%的比重。
減持拼多多332萬股 中概股持倉仍佔主力
從持倉變化來看，前五大賣出標的分别是拼多多(PDD.US)、泰邦生物(CBPO.US)、萬國數據(GDS.US)、Zoom (ZM.US)以及優步(UBER.US)。
其中，拼多多亦是前十大重倉股中減持最多的個股，減持股數達332萬股（減持比例達4.5%），持倉佔比降至9.02%。在二級市場上，拼多多近6個月跌幅達58.18%，距離2月16日高點（212.59美元/股）早已腰斬。
此外，高瓴還減持了泰邦生物3.47%、萬國數據2.2%、優步0.86%，以及小幅減倉了京東。
與此同時，高瓴在二季度還繼續加大了對中概股的投資力度，持有89家公司，其中新進和增持了7家中概股，從持有市值來看中概股佔主力位置。
主力增倉數據顯示，高瓴二季度重點增持非頭部電商。其中，加倉幅度最大的是唯品會，增持股數達849萬股（增持比例達1.71%），最新持有896.4萬股。阿里巴巴、名創優品等中概股緊隨其後，增持比例分别達到1.36%、1.14%。
其次，高瓴繼續加碼新能源汽車領域，繼今年一季度對小鵬、蔚來開始新一輪建倉後，高瓴二級市場團隊於二季度繼續對小鵬、蔚來加倉，最新持有分别達85.9萬股、89.7萬股，顯示其繼續看好碳中和和新能源的投資方向。
同時，在中概股方面高瓴還新買進了301.6萬股滴滴，105萬股的BOSS直聘。
生物醫藥、硬科技是投資重點
高瓴對於生物醫療類的持倉較為穩定，在其89個持股公司中，生物醫藥領域的企業佔比接近一半，其中百濟神州已經多個季度位列高瓴前五大重倉股，持倉約547.2萬股，持倉市值約18.78億美元。
此外，高瓴十大重倉股中，醫藥公司還佔據兩個，天境生物為聚焦於腫瘤免疫和自身免疫領域的創新藥公司，BridgeBio為基因靶向療法企業。
值得一提的是，此前重倉的泰邦生物因於今年4月份正式完成了私有化，從納斯達克退市，高瓴亦清倉式減持該股。
硬科技方面，賽富時首次進入高瓴前十大重倉股。公開資料顯示，賽富時是CRM行業的服務提供商，旨在為企業提供擁有易用性、集成度、效率和可見性更高的CRM軟件。
據悉，今年年初時，高瓴創投曾對外公佈一年投資了超過200個項目，技術驅動型公司佔到78%，其中硬科技投資超過80起，包括了芯耀輝、芯華章，地平線、星思半導體、壁仞科技以及星雲智聯等 。不完全數據統計，僅在今年上半年，高瓴在硬科技領域的出手已超80起。
圍繞硬科技，今年7月的上海人工智能戰略咨詢專家會議上，高瓴資本創始人張磊表示， AI已經成為對話未來的語言, 得益於中國在AI基礎技術上的持續突破，在深度學習框架、AI芯片、核心算法模型等方向上，一大批本土AI基礎技術的優秀企業正在崛起。高瓴還判斷，「感知智能已向更高階的決策智能躍遷、大量跨學科突破在被實現」。
文：虹小豆