智通財經APP獲悉，滴滴(DIDI.US)和SentinelOn(S.US)上周在IPO中共融資約56億美元，爲高盛和摩根士丹利等大型投行帶來了巨額收入。
上周，共有14家公司在美股IPO，每家公司至少融資1億美元，這是自2004年以來美股IPO市場最繁忙的一周。
IPO數量17年來創紀錄
從Krispy Kreme(DNUT.US)到滴滴，美股IPO 17年來最繁忙的一周爲華爾街頂級投行帶來了超預期收益。上周至少有14家公司在納斯達克和紐交所上市，每家公司融資額達到或超過1億美元，這是自2004年以來IPO最活躍的時期。
據悉，承銷商通過協助IPO獲得近4億美元的費用。截至上周五收盤，假設他們行使期權，以IPO折價購買所有配股，他們還坐享2.59億美元的賬面收益。
新股發行的速度凸顯了市場對成長型企業的需求，並表明，盡管直接上市不需承銷商，咨詢費也低得多，但IPO仍是上市的首選途徑。對華爾街投行來說，這是一項非常有利可圖的業務，而且看不到放緩的迹象。
Robinhood于上周四遞交了IPO招股說明書，有望成爲今年最大的IPO項目之一。加密資産需求激增，因此公司第一季度營收增長四倍，達到5.22億美元，而該公司虧損擴大至14億美元，部分原因是與遊戲驿站(GME.US)交易相關的緊急融資。
這一股票交易應用程序很可能在市場上獲得溢價估值，並且Robinhood爲客戶保留了高達35%的IPO股份。
“我認爲這將是未來最偉大的 Meme stocks之一，”Interactive Brokers董事長Thomas Peterffy周五在接媒體采訪時表示盡管他們資産爲負，他們幾乎沒有收益，但是他們成長速度很快，這似乎是最近市場喜歡的事情。我期待着他們走進社區，把越來越多的投資者帶進市場。”
高盛、摩根士丹利和摩根大通或成大贏家
在過去一周的IPO中，承銷費用占融資總額比例從2%到7%不等，比如網約車公司滴滴的大規模融資，以及CVRx(CVRX.US)、Aerovate Therapeutics(AVTE.US)和Acumen pharmaticals(ABOS.US)等規模較小的IPO。
高盛和摩根士丹利擔任滴滴和網絡安全軟件供應商SentinelOne的IPO主承銷商，獲得了最高的手續費收入，這也是本周規模最大的兩筆IPO。摩根士丹利和摩根大通是土耳其線上購物商D-Market Electronic Service&Trading(HEPS.US)、以及LegalZoom(LZ.US)和Krispy Kreme IPO的主承銷商，這幾家公司分別是本周第叁、第四和第五大IPO。
除了咨詢費之外，承銷商還通過獲得以發行價購買股票的期權，從而從通常隨之而來的股價上漲中獲利。上周發行的股票並不是全部都出現了大幅上漲，但它們都爲有能力獲得配股的投行帶來了收益。盡管滴滴在上市前叁天漲幅不大，但該股11%的漲幅意味着，如果承銷商行使期權，將獲得超過6600萬美元的收益。SentinelOne(S.US)股價上漲27%後，承銷商賬面收益則爲4600萬美元;Xometry(XMTR.US)在叁天內上漲了58%，迄今爲止潛在的收益約爲2600萬美元，而CLEAR(YOU.US)則在上漲53%後實現了3400萬美元的收益。
對摩根士丹利和摩根大通而言，在這兩家投行IPO達到創紀錄水平的前一周，它們是醫療科技公司Doximity(DOC.US)和雲軟件供應商Confluent(CFLT.US) IPO的首席承銷商。
這兩次發行共支付了約7470萬美元的承銷費用，而Doximity的交易還包括配股，這一配股帶來了約8300萬美元的收益。然而，Confluent采取了不同尋常的步驟，不向承銷商發行以IPO價格購買的期權。
該公司在其招股說明書的風險因素部分強調了該決定的潛在意義：“如果沒有這種期權，承銷商無法以任何方式影響我們A類普通股的市場交易價格，例如空頭、穩定交易和買入以彌補賣空産生的頭寸。”
Doximity首席執行官Jeff Tangney接受采訪時表示，雖然IPO是公司的正確選擇，但他很高興看到直接上市和特殊目的公司的崛起成爲替代選擇，因爲競爭局面正在降低融資成本。Doximity支付了發行規模5.5%的費用，這與今年IPO費用的平均水平差不多，但低于7%的最高水平。