智通財經APP獲悉，瑞銀分析師John Hodulik予迪士尼(DIS.US)“買入”評級，目標價215美元。該分析師認爲，迪士尼面臨的關鍵問題在于直接面向消費者(DTC)業務的訂閱增長，和主題樂園的恢複運營。
Hodulik認爲，迪士尼能重振DTC業務的增長，以及其內容戰略能提高定價能力。
在Hodulik看來，迪士尼擁有強大的內容品牌，從曆史上來看，公司能將其IP價值最大化。鑒于公司內容的實力和全球認可度，Hodulik預計，到2024年，迪士尼的全球訂閱用戶量將達到3.5億以上，與行業領軍企業奈飛(NFLX.US)比肩。隨着時間的推移，迪士尼有能力減少每單位內容投入成本，縮小定價差距，公司的經濟效益也將有所提高。
該分析師表示，轉向DTC模式使迪士尼的估值達到與奈飛相近的水平，同時其改善的核心電影/主題樂園業務也將成爲公司的潛在驅動因素。他認爲，隨着疫苗的推廣，主題樂園的利潤率和入園率均將上升。休閑旅遊市場將受益于被壓抑的需求，而成本節約舉措則使利潤率達到新高。
其他關鍵催化劑還包括迪士尼在新DTC市場推出Star品牌，包括拉丁美洲、東歐、泰國、韓國和中國香港。今年晚些時候，公司旗下星球大戰和漫威品牌將發布更多內容。