智通財經APP獲悉,瑞信發佈研究報告,將萬科企業(02202)目標價由33.39港元升至36.8港元,維持“跑贏大市”評級。
報告中稱,公司去年核心盈利增5%至400億元人民幣,當中庫存撥備爲15億元人民幣,盈利低於預期,全年派1.25元人民幣,相等於派息比率爲35.6%,息率爲5%。
該行表示,公司可售資源有雙位數增長,支持今年銷售增長12%預測。雖然土儲仍緊張,預計土地收購加快和強勁的資產負債表穩健,可有更多增長空間。而非物業發展項目符預期,管理層正計劃如何更好貨幣化有關項目。
智通財經APP獲悉,瑞信發佈研究報告,將萬科企業(02202)目標價由33.39港元升至36.8港元,維持“跑贏大市”評級。
報告中稱,公司去年核心盈利增5%至400億元人民幣,當中庫存撥備爲15億元人民幣,盈利低於預期,全年派1.25元人民幣,相等於派息比率爲35.6%,息率爲5%。
該行表示,公司可售資源有雙位數增長,支持今年銷售增長12%預測。雖然土儲仍緊張,預計土地收購加快和強勁的資產負債表穩健,可有更多增長空間。而非物業發展項目符預期,管理層正計劃如何更好貨幣化有關項目。