智通財經APP獲悉，安信國際發佈研究報告，將移卡(09923)目標價上調至81.5港元，評級“增持”。
報告中稱，由於公司支付業務主要服務於線下中小商戶的交易環節，去年上半年疫情導致的居家限制導致支付業務受到較大的衝擊。去年上半年總支付交易量同比下滑16%，基於App的支付服務交易量下滑17%，活躍支付服務商戶數量下滑2%，一站式支付業務收入下滑11%，一站式支付業務毛利下滑17%，毛利率下滑1.6pct。
該行表示，進入下半年，隨着疫情逐步受控，公司支付業務復甦勢頭強勁。截至10月，公司的活躍支付服務客戶數已恢復至疫情前的體量，支付服務覆蓋的消費者人數已近6億，並繼續保持季度環比增長，7-10月基於應用程序的支付服務的交易筆數較2020年上半年增長30%。該行預計，2020年下半年總支付交易量將達9120億元，同比增長23%，支付業務收入將達13.9億元，同比增長28%。
報告提到，2020年上半年科技賦能商業服務是業績增長的主要拉動力，收入同比增長達5.4倍，其中營銷服務收入增長11.8倍，毛利同比增長達3.5倍。該行預計，下半年將延續上半年的增長勢頭。據公司披露，廣告精準營銷平臺業務在7月至10月的曝光數相較2020年上半年已實現接近一倍的增長。預計2020年下半年公司科技賦能商業服務收入將實現翻倍增長。
安信國際證券稱，受疫情影響，公司上半年收入同比增5%，經調整淨利潤同比下滑2%。在下半年支付業務全面復甦及增值服務持續爆發的背景下，預計下半年收入將同比增長36%至16.8億元，，毛利將達5億元，同比增長30%，經調整淨利潤將達2.3億元，同比增長35%。