智通財經APP獲悉，花旗發布研究報告稱，將郵儲銀行(01658)目標價由6.38港元上調16%至7.41港元，維持“買入”評級，並上調其2020-22年稅後淨利預測3.6%、4.7%及4.5%。
報告提到，公司自2009年下半年起才開展貸款業務，未有參與到2008年環球金融危機後的刺激計劃，對産能過剩行業的貸款敞口相對較同業小，加上去年上半年零售貸款中有約34%爲抵押貸款，風險較低，相信與其他大型銀行相比，較不受到信貸周期影響。
花旗認爲，郵儲行于農村地區擁有強勁存款網絡，在大型銀行中的存貸比率爲最低，預期未來貸款額增長將高于同業，令LDR每年增長2-3個百分點，支持盈利提升，預計2020財年盈利可同比增長4.5%，跑贏大型銀行約3%水平。