智通財經APP獲悉,交銀國際發佈研究報告稱,維持龍光集團(03380)“買入”評級,目標價18.88港元。
該行表示,公司今年首兩個月已完成約320億元(人民幣.下同)的合同銷售,同比增長263%,預計良好的開局將有助於確保公司今年能實現其3年目標,即每年合同銷售增長20%,預測公司2020-22年核心盈利同比增長19-22%,
報告中稱,由於其城市舊改項目具有高利潤率,預計龍光毛利率在2020及21年將保持約30-31%的穩定水平。另外,在2020年僅用不到400億元購地,約佔歸屬銷售額的35%。