智通財經APP獲悉，高盛發佈研究報告，重申恆生銀行(00011)目標價170港元，維持“買入”評級。
報告中稱，恆生銀行(00011)2020年下半年的每股盈利低高盛預期7%，主要由於淨息差及收入較預期低，以及成本上升引致。信貸質素合乎預期，資本狀況略好於預期，派息則符合預期。
高盛表示，雖然上述淨息差低過預期，但對第四季度淨息差按季穩定感到鼓舞，此外恆生管理層對2021年第一季至今的評論顯示，儘管香港同業拆息進一步小幅下降，但恆生淨息差仍保持約1.5%水平，高盛將淨息差估算提高3-4個基點，而將淨利息收入估算提高7%，現在預計2021淨利息收入跌7%，22及23年將回升6%及9%。