智通財經APP獲悉,瑞銀髮布研究報告,重申看好龍源電力(00916)並繼續爲行業首選,將其目標價由9港元調高144%至22港元,維持“買入”評級。
該行認爲,對龍源的正面看法未被投資者完全反映,包括集團通過計劃中的A股上市潛在注入高達15吉瓦(現有投資組合20吉瓦)的資產,政府可能支付逾期補貼,金額相當於集團市值三分之一,內地推出全國碳交易可能帶來額外收入,及未來有強勁綠色項目,預計至2025年達20吉瓦。
瑞銀稱,龍源目前估值相當於預測市賬率1倍,資本回報率約10%,與其2015年前的1.5倍至2倍/太陽能企業的3.5倍/環球同業的6倍比較更爲吸引。