對於金融科技行業而言，今年可謂是動盪的一年，先是遇上疫情的衝擊，再碰到行業強監管。當金融科技行業與不斷變化的外部環境相遇之時，那些本身秉持高合規要求與能夠快速反應的公司則能夠在風暴中脫穎而出。受益於360數科(QFIN.US)一貫穩健的作風，公司運營表現並沒有因爲行業的原因而受到影響，反而在今年三季度的時候交出歷史上最好的一份季度報告：第三季度營收同比增長43.4%，非美會計準則淨利潤同比增長70%，D1逾期率下降至歷史最佳水平，多項經營指標持續改善。
營收及淨利領跑行業
智通財經APP獲悉，11月20日，360數科發佈三季度業績報告。總的來看，公司第三季度總淨收入爲37.04億元人民幣(單位下同)，較2019年同期同比增長43.4%;非美國通用會計準則淨利潤12.88億元，同比增長70.4%。在已披露三季報的四家赴美上市金融科技公司中，360數科營收及淨利領跑行業。
經營數據方面，公司促成借款金額超預期，上調全年業績指引。在宏觀經濟復甦和消費強勁反彈的支撐下360數科第三季度的促成交易金額環比增長12%至660億元。今年年初公司預計促成交易金額的經營目標爲2000-2200億元，在三季度電話會議中，公司管理層將2020全年目標上調至2420-2440億元。
之所以上調全年目標，主要基於公司的授信用戶數量提升，借款業務規模持續擴大。截至2020年9月30日，360數科累計授信用戶2928萬人，同比增長28.3%，公司累計爲1871萬人提供貸款便利，累計借款人數同比增長27%，2020年前三季度公司新增授信用戶共計456萬，新增借款人280萬。
公共衛生事件告一段落後，國內消費需求逐步上升，居民消費意願回暖，消費信貸也隨之復甦回升。360數科抓住這一機遇，首創“嵌入式金融”模式，真正將金融科技作爲基礎設施賦能消費百業，涌入智能硬件平臺、生活服務平臺、視頻娛樂平臺、交通出行平臺等近20家一線場景合作方，將消費金融內嵌到居民生活的方方面面。
難得的是，在擴大授信用戶的同時，公司的資產質量也持續改善。由於360數科在公共衛生事件期間持續保持穩中偏緊的經營策略，使得公司的資產質量指標在三季度持續好轉。D1逾期率由二季度的6.2%下降至5.3%，M1回收率攀升至90%。M3+逾期率環比回落86個基點至1.96%，爲覆蓋的平臺中最低。
Argus風控引擎助力公司開展小微貸款業務
小微企業融資難已然是老生常談的話題，在公共衛生事件期間內，小微企業融資更爲迫切。在政策的指導下，金融機構開始對小微企業精準灌溉，小微貸款市場迎來一場爆發性的增長。但由於商業銀行對風險把控更爲嚴格，因此多數商業銀行放貸只針對頭部小微企業，而多數的小微企業融資需求並不能得到滿足，由此金融科技企業參與其中顯得尤爲重要。作爲金融科技行業的龍頭企業，360數科自然也積極參與小微貸款業務中。
但由於小微企業風險通常會相對較高，因此如何控制好放貸風險顯得尤爲重要。
資料顯示，360數科三季度積極開展規模化獲客並完善小微風控體系。360目前小微客戶的風控水平的數據好於大盤平均水平，約爲大盤平均風險水平的0.7-0.8倍
針對小微企業，360數科推出了Argus風控引擎企業版，通過對企業主體和申貸主體之間關聯關係的深入挖掘，將企業主、實際控制人、企業相關人、企業、關聯企業、上下游企業等由一次申請衍生的多種角色交叉置於整體關係圖譜中進行智能風控，通過信息維度的拓展有效甄別因信息不對稱而引發的風險。
一方面，Argus發揮360集團的安全技術優勢，通過獨創的企業主+企業的雙中心模式，通過金融人圖譜和企業主直接間接控參股信息，在一站式甄別企業主及所有關聯企業相關風險的同時，有效通過關聯灰度來完成對企業健康狀況及負債承受能力的認定。
另一方面，Argus圍繞一級、二級關聯企業的供應鏈關係、工商稅務情況、司法風險進行全面檢測，在毫秒間對多達數十種風險類型逐一掃描，建立雙中心模型的立體風險畫像，極大規避了因關聯風險導致的企業突發性變化並及時採取措施。
中國小微貸款市場規模約50萬億，並且有超過50%的需求未被覆蓋，如此大的市場規模，加上良好的風控體系，小微貸款業務必將爲公司帶來豐厚的回報。
結語
前不久由於螞蟻金服被暫停上市，導致不少投資者認爲互聯網金融行業監管過嚴，不適合投資，殊不知監管的目標是使得行業有序發展，而非全面打壓。此外，互聯網金融行業發展愈加完善，准入門檻進一步提升，對於像360數科這樣持續穩健經營的頭部玩家，公司必然從中受益。
另外，從公司三季度發佈的財務數據來看，各項指標均創下公司歷史上最好記錄，相信按照公司一貫穩健的作風，會給投資者帶來驚喜。此外，藉助與金城銀行的合作和強大的地推網絡，公司正在發掘小微信貸業務的增長潛力，隨着這部分業務的開拓，公司業績會得到極大的釋放，從而進一步鞏固行業地位。