智通財經APP獲悉,美銀發表研報指,考慮疫苗消息利好及澳門博彩收入改善,銀娛(00027)股價最近出現反彈,該行重申“買入”評級,指其風險回報吸引,目標價由64.7元升至72元。
該行解釋,貴賓廳業務對其2019年EBITDA僅貢獻14%,預期明年占比更會降至7%,相信下行空間有限,又預計路氹城銀河第叁及第四期可能有助取得更多市場份額,並實現EBTIDA增長,料第叁期將爲2022年EBITDA貢獻31億元。
不過,該行將2021至2022年EBITDA預測下調26%及7%,以反映貴賓廳業務風險及第叁期工程可能延期等因素。