智通財經APP獲悉,摩根大通目前將中國建材 (HK:3323) 目標價由12港元上調至13港元,維持“增持”評級。
摩根大通發表研究報告表示,中國建材上半年淨利潤錄得54億元人民幣,同比下降7%,達到市場對其全年預測的45%,在第一季度錄得超過70%跌幅後,第二季度淨利潤錄得50%的強勁增長,主要是受到基礎營運改善、第二季度投資及其他收入有更大增長的影響。上半年每噸毛利爲113元人民幣,相較去年的每噸117元人民幣略低。銷售量爲1.64億噸,同比下降3%。
該行表示,相信近期水泥價格的上升勢頭及公司重組方面進一步明朗化,可支持繼續估值重評,將中國建材目標價由12港元上調至13港元。另外,將其2020及2021財年的盈測分別上調9%及5%,以反映中期需求前景的能見度更高,並維持“增持”評級。