智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持國藥控股(01099)“買入”評級,考慮疫情發展,下調2022-23年每股盈利預測6%-7%至2.7元及2.9元人民幣,預計2024年每股盈利爲3.2元人民幣,目標價由28港元降至26港元。
報告中稱,公司去年收益爲5210億元人民幣,同比增14.2%,符合市場預期,純利爲78億元人民幣,同比增7.9%,稍微低于市場預期。由于成本重新分類及集采影響,毛利率下降30點子至8.5%;銷售、一般及行政開支費用成本比率下降20點子至4.5%;其財務支出比率持平于0.65%。管理層指引預測今年收入增長高于同業以及財務支出比率穩定。