智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,維持香港電訊-SS(06823)“增持”評級,目標價由14港元降至13港元,並重申其爲首選,認爲其今年預測股息收益率吸引,約爲7%;于2021-24年的每股派息年均複合增長率也有3.5%。
報告中稱,香港電訊去年下半年服務收入同比下跌1.4%至159億元,EBITDA則同比增長0.5%至70億元。而集團宣派末期息每股42.07港仙,意味股息收益率爲6.8%,自其2011年上市以來,集團過去十年的股息每年都有正增長,顯示出其韌性。此外,該行下調其今明兩年服務收入預測約9%,EBITDA則降約4%,以反映漫遊收入及國際服務收入的恢複延遲。