FX168財經報社(歐洲)訊 週一(11月25日)股市與美債上漲，因交易員普遍認爲美國當選總統唐納德·特朗普提名斯科特·貝森特擔任財政部長是一個謹慎的選擇，這將爲美國經濟和金融市場注入更多穩定性。與此同時，收益率下降推動美元走低，黃金一度巨震超60美元。
歐洲斯托克600指數上漲0.3%，受特朗普提名財政部長，以及歐洲央行首席經濟學家就放鬆貨幣政策發表樂觀評論的推動，歐洲主要股指星期一開盤創出兩週以來的新高。
週一早間，企業交易引發市場關注。Banco BPM股價飆升8.5%。德國商業銀行股價下跌7.2%，聯合信貸銀行股價下跌2.5%。
意大利聯合信貸銀行發起了一項價值100億歐元（約106億美元）的全股票收購要約，收購國內競爭對手Banco BPM。這標誌着該銀行在同時推進收購德國商業銀行之際，開啓了第二條重大收購戰線。
「特朗普交易」部分逆轉
美國股指期貨表現更爲強勁，延續亞洲市場的樂觀基調。道瓊斯工業平均指數期貨上漲253點，漲幅爲0.57%。 標普500指數期貨上漲0.42%，納斯達克100指數期貨上漲約0.5%。
主要股指延續了上週的漲勢，繼續受益於大選後市場的樂觀情緒。 上週，道瓊斯30種工業股票平均指數上漲約2%，並創下歷史收盤新高。同時，標普500指數和納斯達克綜合指數分別上漲約1.7%。小盤股指數羅素2000指數在上週跳漲約4.5%。
同時，日內10年期美國國債收益率下降6個基點至4.34%。美元走軟，而比特幣從週末的下跌中反彈。
此次市場變動標誌着「特朗普交易」部分特徵的逆轉，包括美元的強勢上漲和比特幣的持續走高。隨着交易員降低對新任總統降低稅收和提高關稅的預期，這些資產的熱度有所降溫。這些政策可能會導致利率維持在高位並支撐美元。
加拿大皇家銀行資本市場策略師Lori Calvasina預測，標普500指數到2025年底可能升至6600點，漲幅約爲11%。儘管2024年標普500指數已經上漲25%，短期內可能會出現回調，但預計股票將受益於另一年的穩健經濟增長、企業盈利改善、政治利好以及通脹進一步緩解。
美國當選總統唐納德·特朗普在上週五收盤後表示，他打算提名Key Square Group創始人斯科特·貝森特爲財政部長。 投資者可能會對此選擇持積極態度，認爲這位對衝基金經理將支持股市發展。然而，特朗普表示，貝森特將幫助他實施保護主義貿易政策，這引發了一些投資者對市場可能受到損害的擔憂。
貝森特目前管理着宏觀對衝基金Key Square Group，他已表態支持特朗普的關稅和減稅計劃，但投資者預計他將優先考慮經濟與市場穩定，而非追求政治目標。這一提名緩解了外界對特朗普保護主義政策可能引發的通脹上升、貿易緊張加劇和市場波動擴大的擔憂。
摩根大通資產管理公司全球市場策略師Vincent Juvyns在接受彭博電視採訪時表示：「我們有特朗普的再通脹議程，同時財政部可能由一位更爲漸進主義的經濟管理者掌控。美國的經濟和市場卓越性在一定程度上仍將持續。」
法國興業銀行策略師Stephen Spratt表示：「市場認爲貝森特是一個‘穩健’的選擇。」貝森特曾提到控制美國借貸，這緩解了市場對於選擇更爲非傳統人選的擔憂。
美元指數錄得兩週多以來的最大跌幅。此前，由於交易員押注特朗普的財政政策（包括廣泛的貿易關稅和持續的經濟增長），美元此前連續八週上漲。
歐元兌美元走強，原因是歐洲央行管理委員會成員弗朗索瓦·維勒魯瓦·德加洛表示，歐洲央行的政策將獨立於美聯儲的行動而發展。
此外，歐洲央行首席經濟學家萊恩（Phillip Lane）說，央行的政策不應維持太長時間的限制性，同時他也承認，通脹率還需要一段時間才能回落至2%。
大宗商品方面，因以色列表示可能與黎巴嫩的真主黨達成停火協議，油價下跌。
黃金在上週創下20個月最大漲幅後，目前價格回落，最高觸及2720美元，最低下探2660附近，日內巨震超60美元。
比特幣價格從週日略微上漲至98,334美元。上週五，價格曾達到99,830美元的歷史高點，因市場預期特朗普政府可能對加密貨幣實施更友好的監管政策。自11月5日特朗普贏得大選以來，比特幣價格已上漲約45%。
本週交易員將密切關注日本通脹數據，日本央行行長植田和男上週暗示，12月的政策會議具有不確定性。新西蘭聯儲預計週三將下調關鍵利率。
此外，儘管本週交易時間因感恩節縮短，利率前景將再次成爲關注焦點。歐洲將發佈一系列通脹與經濟增長數據，美國方面則將發佈11月聯邦公開市場委員會(FOMC)會議紀要、消費者信心指數及個人消費支出數據，這些數據將爲明年降息前景提供更多線索。