接下來的一周,全球金融市場將迎來一系列重大事件,美聯儲會議紀要的公布、美國9月通脹數據以及大型銀行的財報都成為投資者矚目的焦點。美股在高位徘徊,未來的走向取決於這些關鍵數據的表現。此外,亞太市場的回歸、特斯拉的重要活動、黃金的避險需求和油價的地緣政治風險,也將在推動市場波動中扮演重要角色。
美國股市
在即將到來的一周里,投資者的焦點將集中在幾項關鍵事件上,包括美聯儲會議紀要的公布、9月美國通脹數據的發佈以及摩根大通等大型銀行的財報。這些將為市場提供重要的經濟線索,尤其是在當前美股估值高企的背景下,投資者將評估美股是否能夠繼續維持高位,以及美國經濟能否實現軟着陸。
美聯儲動態:美聯儲的多位高層官員將發表講話,其中包括明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克和聖路易聯儲主席穆薩萊姆。最值得關注的是周四的美聯儲貨幣政策會議紀要,這可能為未來的貨幣政策走向提供更多細節。
企業方面:摩根大通、富國銀行和貝萊德等金融巨頭將拉開新一輪財報季的序幕。分析師將重點關注這些公司是否能在高估值的美股市場中,繼續交出亮眼的業績表現。標普500指數的遠期市盈率接近21.5倍,遠高於長期平均水平15.7倍。分析師表示,盈利增長是支撐美股估值的關鍵因素,如果盈利不及預期,可能會給市場帶來調整壓力。
Allspring Global Investments高級投資組合經理Bryant VanCronkhite表示,銀行業績為經濟提供了重要的視角,包括違約狀況和貸款需求。
隨着對美國經濟軟着陸的預期進一步增強,華爾街分析師的樂觀情緒更加濃郁。高盛首席美國股票策略師David Kostin表示,考慮到對2025年利潤增長的預期,將標普500指數的12個月目標位從6000點上調至6300點。
另外,特斯拉股價的未來走勢與10月10日的Robotaxi Day息息相關,投資者密切關注特斯拉是否能通過Robotaxi穩固其「AI公司」的定位,並期待新車型Model 2的推出。儘管特斯拉首席信息官Nagesh Saldi在活動前夕宣布離職,市場依然對Robotaxi Day充滿期待。特斯拉股價自4月5日宣布活動以來上漲近50%,但能否繼續攀升,將取決於馬斯克在這場關鍵活動上的表現。
亞太市場
A股市場10月8日(星期二)起開市,市場萬眾矚目。
A股開盤后,北向資金流入,港股市場有望繼續走高。值得注意的是,周五,因重陽節,中國-香港交易所休市一日,南、北向交易關閉。
日本股市方面,分析稱,巴菲特再發日元債券或在為增持日股募集資金,日股本周有望繼續因「股神」回歸得到提振。今年早些時候,巴菲特對日本五大商社的投資曾推動日經225指數創下紀錄新高。這次,巴菲特的目標或是金融和航運股。
黃金走勢
由於全球地緣政治緊張局勢,黃金市場繼續受到支撐。儘管美聯儲的降息預期有所減弱,但避險需求仍然強勁,推動黃金保持堅挺。分析師預計,未來一周黃金價格將繼續受到經濟數據和地緣政治局勢的雙重影響。技術面來看,黃金價格目前在2630美元至2675美元區間波動,市場正等待可能推動突破的催化劑,如美國CPI數據和美聯儲官員的講話。
獨立貴金屬分析師Jesse Colombo指出,儘管金價尚未突破2700美元,但投資者持續逢低買入的事實表明,黃金牛市依然強勁。隨着全球地緣政治不確定性增加,加上美聯儲的新一輪寬鬆政策,全球流動性上升進一步提升了黃金的吸引力。
油價走勢
在石油市場方面,投資者密切關注以色列可能對伊朗採取的報復行動。如果中東局勢進一步升級,油價可能繼續上漲。近期,由於拜登試圖勸阻以色列攻擊伊朗的石油設施,油價有所回落。摩根大通的分析師認為,美國在未來一段時間內不太可能支持以色列攻擊伊朗石油設施,但如果局勢繼續惡化,油價可能受到大幅波動。
此外,石油經紀商PVM的分析師Tamas Varga警告稱,若局勢升級,伊朗的代理人可能會針對沙特等中東產油國展開攻擊。儘管沙特與伊朗之間的緊張關係有所緩和,但局勢依然脆弱。
能源分析師預計,如果以色列襲擊伊朗的重要石油港口,國際油價可能瞬間飆升5%。儘管歐佩克+有足夠的閑置產能,但大部分位於中東海灣地區,若衝突升級,這些產能也可能受到影響。
匯市
在匯市方面,美元兌日元近期表現強勁,隨着美國CPI數據發佈,美元可能繼續攀升。相對強弱指數(RSI)顯示,美元兌日元的上升勢頭強勁,短期內可能突破147,並有望進一步升至149.25。同時,英鎊面臨壓力,主要因為英國央行行長貝利表示,若通脹繼續取得進展,央行可能採取更激進的降息措施。市場目前普遍預計英央行將在11月降息25個基點,12月再次降息的可能性為65%。
此外,澳洲聯儲和新西蘭聯儲的政策動態也將影響市場走向。下周,新西蘭聯儲預計將降息50個基點,可能進一步引發紐元的波動。如果新西蘭聯儲採取更加激進的寬鬆政策,紐元可能在短期內表現疲軟。
重要數據
本周將發佈一系列重要的經濟數據,其中包括周一的歐元區8月零售銷售月率,周二的美國9月NFIB小型企業信心指數,周三的英國8月CPI月率和零售物價指數月率,以及美國的EIA原油庫存數據。最受關注的是周四美國9月CPI數據,分析師預計核心CPI可能高於預期,進一步增強市場對美聯儲繼續降息的預期。
周四(10月10日)的美國CPI數據將特別關鍵,預計該數據可能同比增長2.36%,環比增長0.15%,略高於市場預期。如果CPI數據顯示出持續的通脹壓力,可能會推動美元進一步走強,尤其是兌日元的匯率。
周一,歐元區8月零售銷售月率;
周二,美國9月NFIB小型企業信心指數;
周三,英國8月CPI月率、英國8月零售物價指數月率;美國至10月4日當周EIA原油庫存;
周四,美國9月未季調CPI年率、月率;美國至10月5日當周初請失業金人數;
周五,英國8月三個月GDP月率、英國8月製造業產出月率;加拿大9月就業人數;美國9月PPI年率、月率;美國10月一年期通脹率預期初值、美國10月密歇根大學消費者信心指數初值;
重要事件
以色列可能對伊朗石油設施採取的報復行動正成為市場關注的焦點。衛星圖像顯示,由於擔心以色列的反擊,許多油輪已經撤離了伊朗的哈格島石油港口,該港口處理了伊朗90%的原油出口。如果伊朗的石油基礎設施遭到襲擊,全球約4%的石油供應將受到影響,油價可能迅速飆升5%或更多。
此外,分析師還警告,如果局勢升級成全面戰爭,伊朗及其代理人可能將目標鎖定其他產油國的能源基礎設施,進一步推高油價。