周五(5月17日),美元/日元一度反彈回升至155.59,美聯儲官員的鷹派講話刺激買盤迴流,加上日本國內生產總值(GDP)數據打擊加息前景,導致日元再次陷入貶值風暴。周五晚些時候,在最新的通脹和勞動力市場數據公布后,聯邦公開市場委員會(FOMC)成員講話成為焦點。
(美元兌日元1小時圖,來源:易匯通)
日本第一季GDP數據公布后,美元/日元走勢變得更加不確定。日本經濟在2023年第四季陷入停滯后,2024年第一季收縮了0.5%。私人消費導致經濟收縮,削弱了投資者對日本央行近期加息的預期。/p>
然而,私人消費和GDP數據不太可能反映3月份工資上漲對可支配收入和家庭支出的影響。
據報道,日本央行前首席經濟學家Toshitaka Sekine暗示將在夏季加息。據彭博社報道,他說:「這可能聽起來很極端,但如果在6月舉行就可以了,沒有必要得出這樣的結論,不會有這樣的人。」
但是,鷹派情緒可能不足以刺激買家對日元的需求。4月份服務業活動有所回升,這是日本央行關注的焦點。然而,家庭支出仍然令人擔憂。3月份的工資上漲可能需要轉化為私人消費和需求驅動的通脹,以便日本央行開始認真討論加息問題。
日本周五無經濟指標可供考慮,然而,投資者應關注日本央行對通脹、經濟和利率的看法。
周五晚些時候,投資者應考慮FOMC成員的講話,4月份通脹數據表明通脹環境較為疲軟。儘管如此,通脹率仍維持在3.4%的高位。
周四,FOMC成員洛雷塔·梅斯特(Loretta Mester)和拉斐爾·博斯蒂克(Raphael Bostic)建議美聯儲採取更高、更長的利率路徑。FOMC成員克里斯托弗·沃勒(Christopher Waller)將於周五發表講話,類似的立場可能會降低投資者對美聯儲9月降息的預期。
沃勒在最近的一次講話中表示,不急於降息。沃勒在美國就業報告和通脹數據公布之前發表講話。立場的改變值得投資者關注。
儘管通脹壓力有所緩解,但美國勞動力市場依然緊張。勞動力市場的緊張狀況可能會支持工資增長並增加可支配收入。可支配收入的上升趨勢可能會刺激消費者支出和需求驅動的通脹。
短期展望上,美元/日元的近期趨勢將取決於央行的言論。對美聯儲加息、加息的呼聲可能會使貨幣政策分歧向美元傾斜。日本的經濟指標需要發出動力轉變的信號,以便投資者考慮日本央行採取政策舉措的可能性。
美元/日元技術分析
FXEmpire分析師Bob Mason表示,美元/日元徘徊在50日和200日均線上方,證實了看漲的價格信號。
美元/日元突破156關口,可能會讓多頭沖向158關口。如果美元/日元重返158,4月29日高點160.209可能成為下一個價格目標。
或者,美元/日元跌破50日均線可能會讓空頭在151.685支撐位上運行。
14天RSI為54.20,表明美元/日元將升至4月29日高點160.209,然後進入超買區域。