FX168財經報社(香港)訊 當地時間2月2日，美國1月非農就業人口增幅遠超市場預期，薪資數據也表現亮眼，進一步打壓美聯儲降息預期，美元指數趁機強勁攀升，一度衝破104關口，爲近七週以來高位，收於103.96，漲幅0.87%。得益於當天的大漲，美元全周漲幅達到0.49%，且周線已經四連陽。
分析指出，爆表的非農數據展示了勞動力市場的韌性，但同時也引發人們對美聯儲何時能夠降息的疑問。芝商所的美聯儲觀察工具（FEDWatch）顯示，市場現在認爲該行在5月會議後維持當前利率水平（5.25%-5.50%）的概率超過30%。
受到美聯儲降息押注降溫的影響，匯市波動劇烈：美元兌G10貨幣全線走強，其中挪威克朗、日元和新西蘭元跌幅居前，瑞郎和歐元分別出現一個月來最大跌幅。美元兌日元上漲近1.3%，刷新了去年12月19日以來的最大盤中漲幅。
摩根大通外匯策略師Patrick Locke表示，"來自就業人數的信號似乎相當明確-只要美國就業需求保持強勁且工資保持堅挺，美元至少將繼續堅守陣地。"
Locke還補充道，與其他央行相比，美聯儲利率路徑仍然"比較激進"，或有助於繼續支撐美元。另外，荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley表示："美聯儲較晚開始寬鬆意味着美元將更具彈性。"
下週，金融市場市場的大事件相對清淡，值得關注的是美聯儲主席鮑威爾將於當地時間週日（2月4日）晚間，也就是北京時間週一早8點亮相CBS的《60分鐘》欄目。
匯市大事件之：非農爆表
數據顯示，美國1月非農就業人口增加35.3萬人，不僅遠高於普遍預期的18.5萬人，且高於所有分析師的預期；美國1月平均每小時工資增速同比達到4.5%，創2022年3月以來最高，環比增速達到了0.6%，爲預期0.3%的兩倍。
另外，11月份非農新增就業人數從17.3萬人上修至18.2萬人；12月份非農新增就業人數從21.6萬人上修至33.3萬人。經過這些修正後，11月和12月新增就業人數合計較修正前增加12.6萬人。
根據非農就業報告，1月就業增長廣泛分佈，以專業和商業服務行業爲首，增加了74,000個崗位。其他重要貢獻者包括醫療保健（70,000）、零售貿易（45,000）、政府（36,000）、社會援助（30,000）和製造業（23,000）。
Glassdoor首席經濟學家Daniel Zhao表示："這再次證實了就業市場在2024年初站在了堅實的基礎上。就業增長在各個行業中廣泛分佈是一個健康的跡象。
根據CME Group的數據，報告發布後，期貨市場發生了變化，交易者現在預計聯邦儲備銀行在其3月會議上不降息的可能性超過80%。
Charles Schwab首席固定收益策略師Kathy Jones表示："這無疑證明了美聯儲保持利率不變的決定是合理的。經濟足夠強勁，能夠創造大量就業崗位，而每小時收入增長4.5%表明對許多美聯儲官員來說，可能存在由需求引發的通脹風險。"
高盛資管分析師Lindsay Rosner表示，1月美國的勞動力市場數據非常強勁，鮑威爾"粉碎"3月份降息預期看起來完全合理的，還應該注意到，12月工資增速上修了，市場應該對降息保持謹慎和耐心。
匯市大事件之：鮑威爾粉碎3月降息預期
當地時間1月31日，美聯儲公佈了最新的決議，貨幣政策聲明刪除了暗示未來進一步加息的措辭。美聯儲預計，在對通脹降至目標更有信心以前，不適合降息。原文表述如下：
"在考慮對聯邦基金利率目標範圍的任何調整時，（FOMC）委員會都將仔細評估未來的數據、不斷變化的前景和風險平衡。委員會預計，在對通脹持續向2%邁進更有信心以前，不適合降低（利率）目標範圍。"
在隨後的記者會上，美聯儲主席鮑威爾表示，美聯儲認爲政策利率可能處於本輪週期的峯值，因此在今年某個時間點降息將是適宜的，不過至少從週三（1月31日）的會議情況看，目前美聯儲尚未達到3月就啓動降息的信心水平，最終是否降息將取決於經濟形勢的演變。
"根據今天的會議，我認爲FMOC在三月份的會議上很可能不會有足夠的信心來確定啓動降息，但這還有待觀察。所以我不會說所謂"在短期內"降息，也就是三月份。我會說，我認爲這很可能不是最有可能出現的情況。"
被視爲"美聯儲喉舌"、有"新美聯儲通訊社"之稱的記者Nick Timiraos評論稱，近幾個月的經濟增長比美聯儲官員預期的更強勁，這可能會讓其中一些官員對宣佈通脹戰勝的勝利感到謹慎。但價格壓力和工資增長持續放緩，表明通脹可能會比官員預期的更快地下降。
Timiraos表示，美聯儲一方面擔心降息太慢導致經濟在高利率下崩潰，導致大面積失業，另一方面又擔心如果降息太快會導致通脹重新加速。通常，美聯儲會在經濟活動急劇放緩的情況下降息，但現在官員們開始考慮在經濟保持穩健增長的情況下降息的情形。這是因爲隨着通脹下降，如果名義利率保持穩定，通脹調整後或"實際"利率將會上升。