FX168財經報社(北美)訊 週五(1月26日)，華爾街因經濟數據好壞參半而導致美國國債下跌，交易員押注美聯儲在決定今年降息之前將表現出耐心。
數據顯示，美國12月份核心個人消費支出價格指數月率與經濟學家的預測逐月一致，但按年化計算略低於預期。這是美聯儲制定貨幣政策首選的通脹指標。由於政策制定者表示他們希望在降低借貸成本之前看到經濟持續降溫的跡象，這些數據只會強化人們對3月份轉向仍難以捉摸的押注。
這並不是說投資者已經放棄了第一季度降息的押注，而是他們繼續充分消化了美聯儲5月份的舉措。當然，這一切都取決於接下來的幾份經濟報告，航運中斷的影響還有待觀察。當傑羅姆·鮑威爾和他的同事下週聚集在一起時，交易員將等待聽聽這一切在風險平衡中的表現。
LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示，「人們仍然期望美聯儲將討論‘何時’而不是‘是否’啓動降息週期。除非下個月收集的通脹相關數據明確表明通向2%的道路近在眼前，否則美聯儲很可能會等到5月或6月纔開始降息。」
美國兩年期國債收益率突破4.35%。標準普爾500指數出現波動，但連續第三週上漲。由於英特爾公司和KLA公司令人失望的預測給芯片製造商帶來壓力，納斯達克100指數表現不佳。在代表貿易巨頭托克集團運營的一艘油輪穿越紅海時遭到導彈襲擊之後，油價觸及兩個月高點，突顯了原油供應面臨的地緣政治風險。
劍橋大學皇后學院院長Mohamed El-Erian表示：「隨着經濟從通脹最佳點轉向未來更具挑戰性的環境，美國政策制定者現在宣佈勝利還爲時過早。全球最大經濟體第三季度和第四季度的表現引人注目，但政府面臨的最大風險是今年經濟放緩，因爲去年增長的一些驅動因素已不復存在。其次，通貨膨脹停止下降。」
瑞銀全球財富管理部的Solita Marcelli表示：「美國的經濟數據繼續顯示出市場的良好背景，經濟增長強勁、通脹溫和以及降息的前景。我們預計美聯儲將從5月份開始降息，儘管這可能需要進一步的跡象表明經濟從現在到那時正在降溫。」
人們普遍預計，聯邦公開市場委員會將於1月30日至31日在華盛頓舉行的會議上連續第4次保持利率不變。不過，真正的焦點將是3月份會議及以後的情況。
法國巴黎銀行分析師的Carl Riccadonna表示，美聯儲可能不會立即降息。雖然如果數據可靠的話，不能排除3月份採取行動的可能性，但他表示，他的基本情況是從5月份開始，今年降息150個基點。「儘管我們承認這將是一次千鈞一髮，但聲明中可能仍然存在微弱的鷹派偏見。如果沒有，我們希望委員會在調整政策設置之前引入表明耐心態度的語言。最近金融狀況的緩和以及經濟彈性的跡象爲聯邦公開市場委員會提供了一些時間來判斷通脹是否持續向2%的目標靠攏。」
TradeStation分析師David Russell表示：「軟着陸似乎越來越明顯。現在最大的問題是，在沒有迫切需要的情況下，鮑威爾將以多快的速度實現政策正常化。未來的數據不那麼重要，美聯儲的內部對話更重要。」
PNC分析師Gus Faucher表示，美聯儲不需要在通脹率達到2%的情況下才能降息，但鑑於勞動力市場緊張和消費者強勁增長可能重新引發通脹壓力，美聯儲將保持謹慎態度。
LPL Financial分析師Jeffrey Roach表示，美聯儲還有進一步的工作要做，不應試圖宣佈「任務完成」。
Evercore ISI分析師Krishna Guha表示：「由於通脹已基本確定，美聯儲面臨的問題轉向如何保持通脹，特別是在 2024 年降息多遠以實現更加中性的環境。目前經濟增長依然強勁，引發了人們的疑問，即短期中性是否可能高於大多數人的預期——這也有利於在三月份等待更長的時間，而不是倉促行事。」
除了下週的聯邦公開市場委員會會議外，交易員還將密切關注最新的勞動力市場數據。接受彭博社調查的經濟學家預測，繼12月份增加 216,000 人之後，1月份美國非農就業人數將增加約180,000人。
下週還將公佈一些推動美國股市從2022年10月觸底反彈的大型股的業績，其中包括蘋果公司、微軟公司和谷歌母公司Alphabet公司。
儘管人工智能狂熱和日益增長的經濟樂觀情緒幫助提振了股市，但正在進行的第四季度財報季將成爲決定今年股市走勢的關鍵因素。尤其是專家們最近意見不一，一些人認爲這次猛烈的上漲是市場過熱的跡象，而另一些人則預計未來會有更多漲幅。
Nationwide分析師Mark Hackett表示：「本週令人印象深刻的技術反彈因令人鼓舞的宏觀數據而得到加強。金髮姑娘的經濟數據（強勁增長、通脹緩和）減輕了投資者對下週聯邦公開市場委員會會議的擔憂。儘管經濟和市場數據令人印象深刻，但財報季的好壞參半的結果可能會成爲不利因素，儘管我們將在下週公告激增後瞭解更多信息。」
下一個交易日焦點、風向標：
15:30日本12月失業率
16:30澳大利亞12月季調後零售銷售(月率)
22:30法國第四季度GDP初值(季率)
主要貨幣走勢分析：
歐元：歐元/美元收漲，收報1.0853，漲幅0.06%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0890，進一步阻力位於1.0936，關鍵阻力位於1.0971；匯價下行的初步支撐位於1.0810，進一步支撐位於1.0775，更關鍵支撐位於1.0730。
英鎊：英鎊/美元下跌，收報1.2702，跌幅0.03%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2739，進一步阻力位於1.2771，關鍵阻力位於1.2800；匯價下行的初步支撐位於1.2678，進一步支撐位於1.2648，更關鍵支撐位於1.2616。
日元：美元/日元收高，收報148.136，漲幅0.33%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於148.042，進一步阻力位148.428，關鍵阻力位於148.909；匯價下行的初步支撐位於147.175，進一步支撐位於146.694，更關鍵支撐位於146.308。