FX168財經報社(北美)訊 週三(12月20日）美市中，在本週關鍵的美國PCE通脹數據之前，市場維持觀望態勢，現貨黃金持穩於2040美元附近，對美聯儲降息的押注不減支撐金價，即便多位官員試圖出面回擊這種激進預期。在最新的成屋銷售和消費者信心數據公佈後，美國國債漲幅回落，而股市則持平。
上週，美聯儲暗示其緊縮階段已經結束，並暗示2024年可能降息。此次會議促使市場預計2024年將進行三次降息，引發金融市場反彈。美聯儲官員最近的言論暗示，一些官員對市場認爲3月份降息的可能性很高感到不安，這些官員試圖保持各種選項的可能性。官員一直在推遲明年快速降息的想法。
經濟數據
全國房地產經紀人協會週三公佈的數據顯示，11月份美國二手房銷量小幅上升，美國抵押貸款利率跌至6月份以來的最低水平。
另外，12月份美國消費者信心有所上升。商業研究機構世界大型企業聯合會 (Conference Board) 週三表示，其消費者信心指數連續第二個月上升，從11月的101升至12月的110.7。這遠好於分析師預測的104.5，也是7月份以來的最高讀數。
美國人對未來12個月經濟衰退的預期降至今年迄今爲止的最低水平。該指數衡量美國人對當前經濟狀況的評估以及未來六個月的前景。
消費者支出約佔美國經濟活動的70%，因此經濟學家在衡量更廣泛的經濟時密切關注消費者行爲。
衡量美國人對收入、商業和就業市場短期預期的指數從10月的77.4升至12月的85.6。這是四個月來首次超過80。從歷史上看，未來預期讀數低於80就預示着一年內經濟衰退。
該調查的補充回覆表明，價格上漲仍然是消費者最關心的問題，而對利率和地緣政治衝突的擔憂則有所下降。
本月消費者對當前狀況的看法也從11月的136.5躍升至148.5。
調查還顯示，消費者購買房屋、汽車、電器和度假支出的意願略有增加。
隨着非官方假期季節的開始，美國人在10月至11月期間在零售商處的支出出人意料地增加，這凸顯了儘管價格上漲，但購物者的力量。據商務部稱，11月份零售額較10月份增長0.3%，10月份銷售額下降0.2%。
市場反應
股市
美股週三小幅低開。此前道指與納指均已連續9個交易日上漲。市場繼續關注美聯儲的貨幣政策前景。多位美聯儲官員口頭打壓市場流行的「最早明年3月降息」的說法。
盤中道指下跌，因投資者在市場近期上漲後套現了部分利潤。截至發稿，道指跌跌幅爲0.02%，報37551.99點；納指上漲0.27%，標準普爾500指數微漲0.070%。
（道指30分鐘走勢圖 圖源：FX168）
美股近期進入連漲模式，三大股指業已錄得連續第七週上漲。美聯儲上週第三次維持利率不變，並暗示2024年降息三次，令美股得到提振。通脹降溫的跡象和美國國債收益率的回落，也提振了投資者的風險投資偏好。
本週美股三大股指能否錄得連續第8週上漲，將取決於近期公佈的數據，包括耐用品訂單、個人消費支出（美聯儲青睞的通脹衡量指標）和第三季度國內生產總值（GDP）終值等。
在美國股市最近連續上漲的同時，投資者期待美聯儲在新的一年降息，並預計三大指數都將在12月和2023年收穫漲幅。
標準普爾500指數在12月上漲了4.4%，今年上漲了24.2%。同期內，道指12月上漲了4.5%，迄今爲止今年上漲13.3%。納斯達克指數在12月上漲了5.5%，2023年迄今已上漲43.4%，有望創下2020年以來的最佳一年表現。
嘉信理財高級投資策略師Kevin Gordon警告稱，儘管最近的市場可能顯得「表面上強勁」，有助於增強華爾街的廣泛信心，但投資者不要過度興奮。
Gordon說：「隨着我們進入 2024 年，這種表面下的祕密輪換可能會繼續下去，但考慮到人們對美聯儲12月決定幾乎（而且奇怪）的欣喜反應，鑑於市場情緒已相當泡沫化，看到短期回調也就不足爲奇了。」
黃金
金價在週三的美市交易時段略有回落，一度跌破2030美元至日內低點2029.58，現報2032.94，日內跌幅0.36%。
（現貨黃金30分鐘走勢圖 圖源：FX168）
由於對2024年利率下降的樂觀情緒日益增強，黃金似乎已經建立了2,000美元至2,050美元的低交易區間。但隨着交易員紛紛涌入高收益資產，風險偏好的增強導致流入黃金的資金仍然有限。
一些美聯儲官員警告稱，對美聯儲提前降息的押注被誇大了，但這並沒有阻止人們對美聯儲最早將於2024年3月開始降息的預期。
聯邦基金期貨價格顯示，交易員預計明年3月份降息25個基點的可能性爲67.5%，高於前一天的62.7%。儘管一些美聯儲官員警告稱，在美國通脹高企的情況下，美聯儲對其加息時機仍存在不確定性。
美國經濟的韌性也可能爲美聯儲提供更大的空間來在更長時間內維持較高的利率。
儘管如此，鑑於較高的利率推高了投資黃金的機會成本，黃金仍將受益於較低的利率環境。
但風險偏好上升可能會抑制金價上漲，特別是如果美國經濟出現更多軟着陸跡象的話。預計這種情況也將削弱對黃金的避險需求。
City Index的高級分析師Matt Simpson說：「美聯儲正在回擊降息，除非我們看到個人消費支出通脹報告大幅走弱，否則那些呼籲3月降息的人可能會有一些失望的空間，並限制黃金的上行潛力。」
Simpson說：「金價肯定會在2024年創下新高。但更大的問題是，鑑於金價多年來一直無法保持在2075美元上方，它能否守住這種突破。」
美元
追蹤美元兌六種貨幣的美元指數最新上漲0.06%，至102.18，有望結束連續兩天的下跌。
（美元指數30分鐘走勢圖 圖源：FX168）
上週的會議促使市場預計2024年快速降息，引發金融市場反彈，之後美聯儲官員一直反對明年快速降息的想法。美元也可能因投資者月底的再平衡而承受壓力。
巴克萊策略師在週三的一份報告中表示：「我們專有的月末再平衡模型表明，到月底美元兌所有主要貨幣都會出現強勁的拋售信號。」
他們表示：「我們已經處於緊張狀態的美元情緒指標可能會在2024年初進一步轉向負面區域。」
投資者表示，美聯儲12月的鴿派轉向增強了美元在2024年繼續走弱的可能性，儘管美國經濟的強勁可能會限制美元的跌勢。
投資者現在等待週五的美國通脹數據，以尋找美聯儲未來政策行動的線索。
英國11月通脹放緩程度超出經濟學家預期，這對英國央行的抗通脹努力來說是個好消息，對押注明年轉向降息的投資者亦如此。
英國國家統計局的數據顯示，消費者價格指數同比上漲3.9%，升幅低於10月的4.6%。經濟學家此前預期爲4.3%，此前的漲幅預期中沒有出現過低於4.2%的預測值。
數據公佈後，交易員加大降息押注，預計明年英國央行將降息143個基點。這意味着五次幅度25個基點的降息概率爲100%，第六次降息的概率爲70%。
英鎊在數據公佈後擴大跌幅，一度下跌0.6%至1.2658美元。英國10年期國債收益率一度下跌11個基點，至3.55%，爲4月份以來的最低水平。