FX168財經報社(北美)訊 週一(12月4日)，華爾街本週以下跌拉開序幕，股票和債券雙雙下跌，這表明交易員對美聯儲降息的激進定價可能超前了。
未來幾天的一系列關鍵就業數據將受到密切關注，以尋找有關美聯儲下一步行動的線索，有可能重新引發波動性。技術上的「超買」狀況和看漲定位使市場在上個月美國股市和國債歷史性反彈後很容易受到調整。
Canaccord Genuity分析師Tony Dwyer表示：「我們經歷了一次偉大的反彈，現在只是暫時放鬆。」
對於摩根士丹利分析師Michael Wilson來說，美國股市今年年底將走向艱難。該策略師表示，12 月可能會帶來「利率和股市的近期波動」，然後下個月出現更具建設性的季節性趨勢以及「一月效應」支撐股市。
標準普爾500指數從2022年3月以來的最高點下跌，而納斯達克100指數因大型股的潰敗而下跌 1%。美國兩年期國債收益率上漲9個基點至4.63%。美元上漲。隨着加密貨幣的瘋狂投機步伐加快，比特幣徘徊在42,000美元附近。
瑞銀全球財富管理分析師Jason Draho表示：「市場近期最大的風險可能只是在經歷了1個月的驚人反彈之後，一段時間的盤整可能是必要的喘息。很多好消息都已反映在價格中。」
Murphy & Sylvest Wealth Management分析師Paul Nolte表示，現在的問題是：美聯儲會遵循市場的預期嗎？
Envestnet分析師Dana D'Auria表示：「利率大幅上漲，但尚未完全影響經濟。明年市場很有可能放緩。這是否意味着這是一場大規模的車禍？不，不一定。但我不提倡只追逐股票而不是在進入市場時保持更加平衡的投資組合。」
無論經濟是軟着陸還是陷入更糟糕的境地，這兩種情況都表明利率即將下降。預計截止明年12月美聯儲會議將實施近125個基點的寬鬆政策。
包括Praveen Korapaty在內的高盛策略師表示：「市場正在接近合理定價的極限，且短期內不存在經濟衰退的重大可能性。」
Bespoke Investment Group編制的數據顯示，標普500指數股票交易價格高於50日移動平均線的比例已飆升至84%，這表明在最近的漲勢中出現了廣泛的參與。與此同時，美國個人投資者協會最近的調查顯示，備受關注的牛熊利差顯示出該集團自7月以來最看漲的立場，接近2021年 4 月以來的最高水平。
上週，標準普爾500指數日均波動爲0.3%，這是半年來最溫和的波動。芝加哥期權交易所波動率指數上週接近了今年最低水平。這表明在美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾明確表示官員們已經完成加息之後，市場對於未來波動性的擔憂減弱。
摩根士丹利 E*Trade分析師Chris Larkin表示表示：「所有人的目光都將集中在週五的月度就業報告上，看看它是否證實了我們上個月大部分時間看到的降溫趨勢。如果就業報告顯示就業市場的情況並沒有如預期那樣疲軟，這可能導致市場擔憂美聯儲可能會推遲其原定於2024年的降息計劃。」
儘管有關市場過熱的警告越來越多，但「不要與大盤抗爭」似乎仍然是許多交易者在今年最後一段時間的座右銘。
Tier1Alpha策略師表示：「如果標準普爾500指數開始走低，做市商將不得不機械地逢低買入。相反，如果市場趨勢走高，交易商將不得不出售期貨，以維持Delta中性立場。」
如果以史爲鑑，12月不太可能出現大量拋售。Stock Trader’s Almanac編制的數據顯示，自1950年以來，12月是標準普爾500指數表現第3好的月份，平均漲幅爲1.4%。
Nationwide分析師Mark Hackett表示：「11月份市場的強勢推動我們以樂觀的態度進入12月份，但展望1月份，能否持續上漲將取決於經濟數據的結果。多頭和空頭兩種強烈、截然不同的觀點都有其優點，但事實可能介於兩者之間。」
Principal Asset Management分析師Seema Shah表示，2024年應該會看到近年來的許多擔憂和問題最終得到解決。「期待已久的經濟衰退應該會到來並結束，而不會造成太大破壞，通貨膨脹也應該會繼續減速。最重要的是，美聯儲可能會打開降息之門，從而降低現金的吸引力。」
其他方面，由於人們持續懷疑最新的歐佩克+減產將收緊市場，油價連續第三個交易日下跌。隨着美元走強，金價從歷史高位回落。
下一個交易日焦點、風向標：
02:00歐元區10月生產者物價指數(年率)
06:00美國10月JOLTs職位空缺(萬人)
13:30美國上週API原油庫存變化(萬桶)(至1201)
16:30澳大利亞第三季度GDP(季率)
澳大利亞第三季度GDP(年率)
第28屆聯合國氣候變化大會(COP28)在迪拜舉行
主要貨幣走勢分析：
歐元：歐元/美元下跌，收報1.0835，跌幅0.40%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0885，進一步阻力位於1.0935，關鍵阻力位於1.0976；匯價下行的初步支撐位於1.0794，進一步支撐位於1.0753，更關鍵支撐位於1.0703。
英鎊：英鎊/美元下跌，收報1.2632，跌幅0.54%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2700，進一步阻力位於1.2773，關鍵阻力位於1.2822；匯價下行的初步支撐位於1.2579，進一步支撐位於1.2530，更關鍵支撐位於1.2458。
日元：美元/日元上漲，收報147.208，漲幅0.31%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於147.642，進一步阻力位148.161，關鍵阻力位於148.872；匯價下行的初步支撐位於146.412，進一步支撐位於145.701，更關鍵支撐位於145.182。