FX168財經報社(香港)訊 週五(12月1日)歐洲交易時段，市場在關鍵的美聯儲主席鮑威爾露面之前維持謹慎，歐元區PMI數據提振歐股，美國股市期貨上揚，美元維持跌勢，黃金高位盤整等待進一步的線索。本週歐美通脹降溫，加上美聯儲大鷹派沃勒突然轉向鴿派，央行降息的篝火越燒越旺，鮑威爾是火上澆油還是潑冷水，一切都將很快揭曉，這注定今日是不平靜的。
歐洲股市上漲，美元下跌，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾發表講話，可能爲利率走勢提供線索。
週五歐元區PMI數據高預期，加上市場對美聯儲提早放鬆政策信心增強，歐洲股市上揚。斯托克600指數上漲0.7%，礦業公司英美資源集團和力拓領漲，此前這兩家公司的股票評級上調爲買入。
由於市場對歐洲央行最早將於4月開始降息的預期加速，11月歐洲股市上漲6.5%，創下自1月以來的最大月度漲幅。
歐元區11月製造業採購經理指數(PMI)終值爲44.2，市場預期爲43.8。法國11月製造業PMI終值爲42.9，預期爲42.6。德國11月製造業PMI終值爲42.6，預期爲42.3。英國11月製造業PMI終值爲47.2，爲今年4月以來新高，預期爲46.7。
美國期貨小幅走高，道瓊斯工業平均指數延續漲幅，上漲49點，漲幅0.1%，標普500指數期貨以及納斯達克100指數期貨基本上持穩。
標普500指數經歷了有記錄以來最強勁的11月之一。
「我們的感覺是，相當多的好消息已經體現在價格上，」澳洲國民銀行資深外匯策略師Rodrigo Catril表示，「月底可能出現了一些獲利了結和再平衡，掩蓋了我們通常從價格走勢中得到的信息。」
「進入11月，幾乎所有人都越位了，」Carson Group首席市場策略師Ryan Detrick說，「對交易員來說，12月仍有很大機會追漲。」
中國國有機構出手
摩根士丹利資本國際全球指數下跌0.1%，主要受亞洲股市下跌影響。上月曾錄得自2020年11月以來最強勁的月度漲幅。
在亞洲，摩根士丹利資本國際亞太股指跌幅高達0.5%。中國股市收復失地，此前有報道稱，一家未具名的國有機構買入ETF，這可能是提振市場的最新舉措。
據彭博消息，今日有國有資本運營公司午後進場買入多家公募基金公司旗下ETF產品。據悉，所購入的ETF產品多爲跟蹤央企指數產品。從12月1日盤中基金成交情況來看，已有多隻央企指數ETF成交額出現大幅增加。
此外，一項民間指標顯示中國製造業活動好於預期。財新中國製造業採購經理指數(PMI)重上擴張水平，11月財新中國製造業PMI回升至50.7，較10月升1.2個百分點，爲近3個月高位，高於市場預期的49.6。
儘管市場景氣度恢復，但製造業企業在員工使用方面仍然偏謹慎，11月就業指數在過去9個月內第八次處於收縮區間，不過消費品企業用工增加。市場需求增加的同時就業下降，導致積壓工作隨之增多，積壓工作指數連續第6個月高於榮枯線。
市場聚焦鮑威爾
金融市場與央行之間的脫節只會進一步加深，因爲央行對降息的言論持反對態度，而市場則在接受最近幾周相對溫和的通脹數據。
投資者正試圖評估11月份各資產類別的強勁漲幅是否還能進一步走高。一些人認爲，市場對明年降息時機的樂觀押注過度解讀美聯儲官員最近的言論。鮑威爾將於週五在亞特蘭大的斯佩爾曼學院發表演講。
交易員們正在等待美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)週五的問答環節，多頭押注這位央行主席將順應市場意願。
荷蘭國際集團(ING)亞太區研究主管Robert Carnell表示：「我們懷疑，這將是一次精心安排的會議，在進一步加息方面將堅持沃勒之前的謹慎態度，但不會暗示寬鬆。」
被視爲鷹派的美聯儲理事沃勒(Christopher Waller)本週暗示，如果通脹繼續緩解，未來幾個月將降息。
「市場想知道，它對美國明年降息的預期是否過於超前了，」法國農業信貸銀行新興市場研究和策略主管Sébastien Barbé說。「從鮑威爾的角度來看，警告市場不要對可能的降息過於樂觀，以保持貨幣環境足夠緊縮，確保反通脹是可持續的，這可能是誘人的。」
意大利債券表現優於同行，在意大利製造業數據意外下滑後，貨幣市場加大了對歐洲央行降息的押注。
昨日的歐元區通脹數據遠低於預期，引發歐元下跌，並促使市場消化明年最早將於4月開始的約110個基點的降息。
週四公佈的美國統計數據顯示，一項關鍵通脹指標在10月份有所緩解，這增加了美聯儲結束緊縮政策的理由，並支持了上月提振全球市場的說法。
彭博美元現貨指數創下一年來最大跌幅，而美國國債收益率本月暴跌約60個基點。
儘管石油輸出國組織+石油生產國集團同意削減供應，原油價格仍下跌。
2月份布倫特原油期貨交易價格低於每桶81美元，此前歐佩克+會議承諾從1月份開始每天減產約90萬桶，但細節不明。
儘管以色列軍方表示，在停火7天后，他們已經恢復對加沙地帶哈馬斯的戰鬥，這增加了中東地區再次發生暴力事件的可能性，但油價仍然低迷。
金價有望連續第三週上漲。金價上漲0.4%，至每盎司2,045美元。隨着投資者拋售美元，美國債券收益率下降，金價已突破2,000美元，這兩個因素使得持有黃金更具吸引力。