FX168財經報社(香港)訊 週二(11月21日)歐洲交易時段，市場情緒溫和，歐美股市窄幅震盪，美元保持頹勢，黃金再度逼近2000關口，投資者等待今日的美聯儲會議紀要，目前對美聯儲降息的押注不斷升溫。今日中國房地產股債大爆發，人民幣強勢反彈，有消息稱國有銀行開始將美元兌換成人民幣。
美國股市期貨週二波動，一些投資者對美聯儲轉向降息這一預期推動的強勁反彈能否持續提出質疑。
歐美股市反彈
斯托克歐洲600指數持平，徘徊在兩個月高點附近。該指數本月上漲超過5%，有望創下今年1月以來的最大單月漲幅。德國DAX指數勉強上漲0.15%，而法國CAC 40指數和英國富時100指數則略有下跌。
基礎資源類股領漲，此前鐵礦石因市場對中國最新經濟刺激計劃感到樂觀而飆升。銀行股和能源股表現不佳。
個股中，意大利西雅那銀行下跌，此前意大利以約9.2億歐元(合10億美元)的價格出售其所持股份的25%，這是其從這家接受紓困的銀行撤資計劃的一部分。德國生物技術公司MorphoSys股價下跌，該公司宣佈一種治療骨髓纖維化的藥物試驗結果好壞參半。瑞士醫療器械公司索諾瓦控股公司財報公佈後股價上漲。
標準普爾500指數和納斯達克100指數合約變化不大。
在人工智能領域，OpenAI的投資者仍在努力讓聯合創始人Sam Altman重返ChatGPT的領導崗位。早些時候，微軟公司在聘請Altman和Greg Brockman領導其研究團隊後，股價攀升至新高。在美國尾盤交易中，Zoom視頻通信公司因銷售好於預期而上漲，而英偉達公司將於週二公佈季度業績。
標準普爾500指數收於8月以來最高水平，納斯達克100指數週一觸及22個月高點。但高盛集團的策略師表示，由於對經濟增長和通脹的擔憂揮之不去，短期內存在「令人失望」的風險。與此同時，同行花旗集團警告稱，市場可能出現空頭擠壓，從而破壞股市上漲。
11月股市普遍反彈，因一系列數據顯示美國通脹可能正在放緩，刺激市場押注美聯儲已結束貨幣緊縮政策，明年可能會降息。
「美國和歐洲通脹的迅速下降是非常積極和相當可觀的，」PineBridge Investments全球多元資產投資組合經理Hani Redha表示，「通脹緩解以及隨後金融環境的放鬆爲風險資產提供了緩解。」
由於週四是美國感恩節假期，且本週數據稀少，預計本週大部分時間交易清淡。
「儘管市場對2024年的峯值利率和可能的降息前景更加確定，但幾乎沒有什麼上行催化劑，」Liberum的策略師Susana Cruz說，「在這個財報季，企業業績指引相當疲軟，對第四季度的預測已經下降，我們可能會看到更多的下調。這就是爲什麼我們預計股市將在2024年上半年經歷一段疲軟期。」
在亞洲，摩根士丹利資本國際除日本外最廣泛的亞太股指上漲0.6%，早些時候觸及511.05點，爲9月5日以來的最高水平。日本日經指數收低，但仍接近週一觸及的33年高點。該指數今年以來上漲了約28%，成爲亞洲表現最好的股市。
美元下跌
美元延續跌勢，而美國國債收益率在前一交易日20年期國債標售表現強勁後小幅走低。
美債收益率走低，因週一標售160億美元20年期公債獲得強勁競價，暗示市場仍預期通脹將放緩，且美聯儲明年將降息。
10年期美國國債收益率下降1個基點，至4.41%；30年期美國國債收益率下降3個基點，至4.547%。
收益率走低令美元處於不利地位，美元指數下跌0.1%，至103.30，盤中稍早曾觸及近三個月低點103.17。美元指數是衡量美元兌一籃子六種主要貨幣匯率的指標。
根據芝加哥商品交易所集團的FedWatch工具，交易員幾乎已經完全消化了美聯儲將在12月維持利率不變的可能性，一些人已經開始消化美聯儲最早將在3月降息的預期。
市場預計美聯儲3月份降息的可能性約爲30%。定於今天晚些時候公佈的上次利率會議紀要，可能會讓市場更深入地瞭解政策制定者的想法。
「我們預計不會有任何重大的新信息，但會議紀要可能不會像目前的市場定價那樣鴿派，」Jefferies International董事總經理Mohit Kumar說，「會議紀要可能表明，再次加息的大門仍然敞開，並強調需要在更長時間內保持利率不變。」
日元兌美元匯率升至147.155日元，進一步遠離上週觸及的一年低點151.92日元。
人民幣大反彈，國有銀行出手？
人民幣在離岸和在岸市場均升至去年7月以來的最高水平，此前人民幣匯率中間價大幅走強。
兩名消息人士週二對路透表示，中國主要國有銀行本週在在岸掉期市場將人民幣兌換成美元，並在現貨市場賣出這些美元。
消息人士稱，過去一週，人民幣升值2%，達到1美元兌7.13元人民幣的水平，這是近4個月來的最高水平。本週，大型國有銀行繼續拋售美元買入人民幣。
國有銀行經常被懷疑代表當局進入外匯市場，但時機不同尋常，因爲它們通常會在人民幣面臨貶值壓力時拋售美元。
他們在過去一週採取行動之際，美元普遍走軟，導致交易商懷疑其目的是加速人民幣的復甦。
「在美元走軟的環境下，中國當局對那些持有人民幣空頭頭寸的人施加了壓力，」荷蘭國際集團策略師Chris Turner說，「短期而言，我們認爲這些舉措可以提振亞洲外匯市場，並加劇當前美元疲軟的環境。」
與此同時，由於美元走軟刺激對風險資產的需求，新興市場股市和貨幣延續了漲勢。摩根士丹利資本國際(MSCI)發展中國家股票指數攀升至近3個月來的最高水平，科技股領漲，而衡量貨幣的指數飆升至22個月高點。
中國房地產傳重磅消息
中國房地產開發商的債券與股票價格一起上漲，此前有關部門開始起草一份50家房地產公司的名單，這些公司將有資格獲得一系列融資，以支持陷入困境的房地產行業。
所謂的白名單可能有助於緩解對中國房地產行業進一步蔓延的擔憂，在中國，即使是政府支持的建築商也未能倖免於融資問題。不過，鑑於這並不代表銀行向房地產公司發放貸款的指示，因此此舉是否會阻止房地產行業長期低迷的局面仍有待觀察。
摩根大通分析師Karl Chan說，雖然這一舉措可能有助於提振信心，但它不太可能標誌着開發商違約的終結。
知情人士稱，這份名單既包括民營開發商，也包括國有開發商，旨在指導金融機構權衡通過銀行貸款、債務和股權融資對房地產行業的支持。目前尚不清楚還有哪些開發商被列入草案名單。
「從方向上講，這將是積極的，因爲它應該會增強購房者和銀行的信心，」Chan在筆記中寫道，「但如果非國有企業的房地產銷售情況大幅惡化，我們相信多數銀行可能仍不願提供支持，因爲白名單可能只起到‘參考’作用。」
不過，一些投資者仍懷疑這些措施能否扭轉該行業的跌勢。
Hainan Shire Asset Management Co.基金經理Andrew Zhu說：「我們希望看到哪些民營開發商實際上在名單上，以及最終提供的資金規模，因爲實際上，風險偏好較低的銀行可能不會提供那麼多支持。」
在其他方面，油價回吐了兩天的漲幅，此前市場猜測歐佩克+可能在本週末的會議上進一步削減供應。
現貨金價升至每盎司1994美元美元，爲逾兩週以來的最高水平，受助於美元走軟。