英國《金融時報》周二(9月5日)報道稱，世界上最強大的金融監管機構警告稱，隨着高利率破壞經濟復蘇，並威脅到包括房地產在內的關鍵行業，未來幾個月將面臨「進一步的挑戰和衝擊」。
在本周印度二十國集團(G20)領導人峰會召開前夕，成員涵蓋全球主要經濟體央行、財政部、金融監管機構的金融穩定委員會(Financial Stability Board)照例向各國領導人更新全球金融穩定形勢。
在周二公布的信件中，金融穩定委員會主席克拉斯·科諾特(Klaas Knot)表示，眼下全球經濟幅度的動力正在減弱，而許多主要經濟體正愈發感受到加息的影響。
科諾特寫道：「全球經濟復蘇正在失去動力，主要經濟體加息的影響正日益顯現。未來幾個月甚至幾年，全球金融體系肯定會面臨進一步的挑戰和衝擊。」
近幾個月來，金融市場相對穩定，這是一個值得歡迎的喘息之機。今年一連串危機導致硅谷銀行(Silicon Valley Bank)和簽名銀行(Signature)等美國中型銀行破產，並導致歐洲的瑞士信貸(Credit Suisse)破產，後者被併入瑞士競爭對手瑞銀(UBS)旗下。
但科諾特表示，儘管2月和3月事件的影響有限，但金融體系的風險仍很明顯。
應「密切關注」房地產領域
他強調，鑒於房地產容易受到加息的影響，當局應「密切關注」該領域是否出現壓力跡象，並敦促「這些行業的金融提供商妥善管理風險」。
更高的利率需要一段時間才能完全傳導到實體經濟，因為一些借款人的固定利率貸款是在美聯儲、歐洲央行和英國央行等央行開始收緊貨幣政策以應對飆升的通貨膨脹之前設定的。
科諾特表示，市場進一步承壓的可能性凸顯了「全面和一致」實施監管機構於2017年達成的全球銀行資本規則的必要性，這些規則將於2023年生效。
他還指出，有必要加強對非銀行金融機構的監管。非銀行金融機構涵蓋了從私人信貸到對沖基金和保險公司的所有領域。他表示，實施各方商定的改革，以應對這些市場的風險「至關重要」。
各地區在監管非銀行金融機構的措施上採取了不同的速度，包括圍繞貨幣市場基金、開放式基金、保證金、槓桿和債券市場流動性的規定。
今年7月份，美國方面宣布，要到2025年年中才會實施銀行資本新規，這比歐盟和英國晚了大約6個月，以便讓銀行有更多時間適應新制度。歐盟和英國自己也已宣布推遲實施資本新規。
儘管該計劃被廣泛描述為後全球金融危機監管的「終局」，但政策制定者已經在考慮另一套完善措施，以解決今年暴露出來的一些脆弱性。
英國《金融時報》稱，這些措施包括收緊資本和流動性規則，並迫使美國對更廣泛的銀行實施全球商定的措施。
諾特表示，金融穩定委員會將很快發佈一份報告，闡述從今年銀行業危機中「吸取的教訓」以及「未來的政策重點」。
