美國財政部當地時間本周三(11月16日)公布了2022年9月的國際資本流動報告(TIC)。報告顯示，9月份外國投資者持有的美國國債規模降至了2021年5月以來的最低水平，其中尤以美國兩大「債主」日本和中國的減持力度，最為受到矚目。
美國財政部的數據顯示，日本9月持有的美國國債規模從上月的1.1998萬億美元降至了1.1202萬億美元，環比減少了796億美元。
儘管日本目前仍是美國國債最大的海外持有國，但其近來已連續三個月減持了美債，持倉創下了三年多來新低。
日本減持美債的部分原因可能是外匯干預方面的需求。由於日本央行始終堅持其超寬鬆的貨幣政策，與年內已多次激進加息以遏制制高通脹的美聯儲形成了鮮明對比，這導致日元年內長期面臨貶值壓力。在截至9月底的一年裡，日元兌美元下跌了近22%。
根據日本政府披露的數據，日本9月動用了創紀錄的2.8萬億日元(約合197億美元)干預外匯市場，以支撐日元。瑞穗外匯策略師Masafumi Yamamoto表示，日本當局一直在拋售美債，並通過不斷干預匯市來減輕日元大幅貶值壓力。
美國第二大「債主」中國在9月持有的美國國債規模，則從8月份的9718億美元降至了9月份的9336億美元，環比減少382億美元。
在過去兩個月小幅增持美國國債后，中國在9月重新恢復了減持美債的趨勢。目前，中國持有的美國國債規模已經連續五個月低於1萬億美元，總持倉降至了2010年6月以來的最低。
減持美債大潮興起
從整體來看，外國投資者持有的美國國債規模從8月份的的7.509萬億美元降至了9月份7.296萬億美元，為2021年5月以來的最低水平。
在美債持倉規模前十的國家和地區中，只有排在第三和第四的英國與比利時，在9月出現了增持，但這兩國的增持幅度加起來還沒日本的減持幅度大。
美國國債在今年9月依然整體延續了年內以來的下跌態勢。基準10年期美國國債收益率在9月初約為3.265%，9月底時則已升至3.804%，單月累計上漲了近54個基點。債券收益率與價格反向。
美聯儲在9月將聯邦基金利率目標區間上調75個基點，至3.00%-3.25%，隨後在11月又再度加息75個基點至3.75%-4.00%。美聯儲9月公布的利率點陣圖顯示，本輪緊縮周期的利率峰值或將達到4.6%。
美國財政部最新的TIC報告還顯示，9月份外國對美國長期、短期證券和銀行流水的凈收入總額為309億美元，其中，海外私人資本凈流入為485億美元，海外官方凈流出為177億美元。
9月份，外國投資者持有美國長期證券增加了938億美元。其中，外國私人投資者持有的美國長期證券增加了1166億美元，外國官方機構持有美國長期證券減少了228億美元。
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