周三(2月9日)紐約時段盤中，北京時間23:30，美國EIA公布的數據顯示，截至2月4日當周美國除卻戰略儲備的商業原油庫存意外低於預期，汽油庫存意外低於預期，精鍊油庫存基本符合預期。EIA數據公布后美國原油價格短線上漲0.6美元。
EIA原油庫存意外大幅度下降
具體數據顯示，美國截至2月4日當周EIA原油庫存變動實際公布減少475.6萬桶，預期增加150萬桶，前值減少104.7萬桶。
此外，美國截至2月4日當周EIA汽油庫存實際公布減少164.4萬桶，預期增加150萬桶，前值增加211.9萬桶；美國截至2月4日當周EIA精鍊油庫存實際公布減少93萬桶，預期減少150萬桶，前值減少241萬桶。
EIA報告顯示，美國上周原油出口增加72.4萬桶/日至310萬桶/日。上周美國國內原油產量增加10萬桶至1160萬桶/日。美國原油產品四周平均供應量為2190.6萬桶/日，較去年同期增加12.3%。美國上周戰略石油儲備（SPR）庫存減少139.7萬桶至5.875億桶，降幅0.24%。
EIA報告顯示，除卻戰略儲備的商業原油上周進口638.9萬桶/日，較前一周減少69.6萬桶/日。除卻戰略儲備的商業原油庫存減少475.6萬桶至4.104億桶，減少1.1%。
EIA報告顯示，美國至2月4日當周EIA原油庫存降幅錄得2021年9月10日當周以來最大。美國至2月4日當周除卻戰略儲備的商業原油庫存為2018年10月5日當周以來最低。美國至2月4日當周EIA汽油庫存降幅錄得2021年10月22日當周以來最大。為七周來首次下跌。
EIA報告顯示，美國至2月4日當周原油出口量為2021年12月10日當周以來最高。美國至2月4日當周EIA戰略石油儲備庫存為2002年10月4日當周以來最低。美國至2月4日當周中西部汽油庫存升至2020年4月以來最高水平。美國至2月4日當周東部海岸精鍊油庫存降至2018年6月以來最低水平。
美國原油價格5分鐘圖顯示
美國願與伊朗就伊核談判達成協議，施壓油價
中斷10天後，伊朗和美國就挽救德黑蘭與世界大國所達成2015年核協議進行的間接談判于周二恢復，但特使們幾乎沒有透露他們是否更接近於解決各種棘手的問題。
談判代表們說，談判11月恢復以來取得的進展有限。伊朗強硬派總統萊希（Ebrahim Raisi）上台後談判中斷了五個月。
談判在上個月加速進行，但一些重要問題仍未得到解決。西方大國表示，在伊朗的核進展使得2015年協議成為多餘之前，時間所剩無幾。特使們10天前回國，尋求本國領導人作出決定，以加快進展。
當來自伊朗、美國、俄羅斯、中國、法國、德國、英國和歐盟的官員于周二開始以各種形式舉行會議時，尚不清楚政治決定促成多少進展。
美國稱，解決各方核心擔憂的協議已經近在咫尺，但必須在未來幾周內達成協議，否則美方不可能重返伊核協議。美油周二盤中一度跌破90美元，可能最近四日首次收盤失守90美元。2月8日本周二重啟有關伊朗核協議的維也納談判以前，美國為在2018年單方面退出后重返伊核協議敞開大門。
據報道，當地時間2月7日周一，美國國務院的一位官員表示，一份能夠兼顧各方考量的協議正在逐漸形成，但如果在接下來的幾周內仍然不能達成協議，那麼，伊朗在核活動上的持續行動將不可能使美國重返《聯合全面行動計劃》。
另有媒體提到，美國國務院的發言人也有類似上述前提要求的表態，其發言指出，解決各方核心擔憂的協議已經近在咫尺，但必須在未來幾周內達成協議，否則美國不可能重返伊核協議。
伊朗外交部發言人哈提卜扎德周一也表示，伊朗正在等待美國採取實際步驟，取消對伊制裁和恢復履行伊朗核問題全面協議。
上周五有美國媒體稱，美國政府撤銷了對伊朗民間核活動的部分制裁，以此尋求達成協議有望讓伊朗重返核協議談判桌。本周一美油和布油就雙雙跌離上周五所創的2014年10月以來高位。
瑞穗能源期貨的執行總經理Robert Yawger評論稱，除了給伊核協議相關談判製造好的氛圍，拜登政府還感到了打壓通脹的壓力，最快降低通脹的方法就是壓低能源價格。相比油價在50美元價位時，油價到90美元時，拜登政府更有可能達成協議。
東歐地緣局勢有所緩和不利於油價
俄羅斯和法國總統于周一會面，試圖緩和烏克蘭周圍的緊張局勢並確保歐洲的能源安全。
雖然馬克龍承認他沒有能力做出單方面的姿態，但他希望討論降級的條款。歐洲的能源安全肯定會被提上議事日程，俄羅斯切斷了歐洲大陸，美國在努力確保天然氣供應。
為了避免對烏克蘭的戰爭，並將能源安全提上日程，法國總統埃馬紐埃爾·馬克龍周一在莫斯科與俄羅斯總統弗拉基米爾·普京開始了實質性和相當長時間的會談。在過去幾周的緊張局勢中，主要是德國和法國帶頭尋求強有力的外交。
在飛往莫斯科之前，馬克龍在周末接受採訪時表示，今天俄羅斯的地緣政治目標顯然不是烏克蘭，而是澄清與北約和歐盟共存的規則。雖然在普京會議期間，預計不會有重大突破，但鑒於馬克龍無法做出普京正在尋求的代表北約或歐洲的那種重大讓步，至少有希望緩和緊張局勢並提供進一步的對話途徑。
馬克龍在普京會議的採訪中進一步表示，我們將討論降級的條款，但也強調「必須現實」。我們不會採取單方面的姿態，但在我們建立互信機制和姿態之前，避免局勢惡化是必不可少的。我一直與普京總統進行深入對話，建立歷史性解決方案是我們的責任。我認為，普京總統願意實現這一目標。
周日，拜登的國家安全顧問傑克沙利文在接受採訪時聲稱，俄羅斯軍隊現在任何一天都可能入侵烏克蘭。 我們認為弗拉基米爾·普京極有可能下令襲擊烏克蘭，沙利文在接受採訪時說。它可能採取多種不同的形式。它可能最快在明天發生，也可能需要幾周時間。
北約最高級軍官羅伯·鮑爾上將表示，俄羅斯將集結足夠的軍隊，有可能在 2 月底對烏克蘭發起行動。但他補充說，官員們無法確定普京對基輔的意圖或計劃，北約目前並未設想對聯盟成員構成直接威脅。
他周一說：到目前為止，我們沒有看到任何意圖，我們預計俄羅斯不會直接或通過白俄羅斯對北約領土發動攻擊。
首要議程還將是天然氣和能源供應問題，目前拜登政府正忙於尋求在發生衝突時支持「替代方案」，並且俄羅斯可能會在可怕的情況下關閉對歐洲的供應……
美國頁岩油企增產忙，不利於油價
隨着美國油價升向每桶100美元，一些高成本頁岩盆地的原油生產商正買入資產，並增加鑽機和壓裂工作人員。這些地區在兩年前疫情爆發初期油價暴跌時一度陷入沉寂。
美國指標油價上周突破每桶93美元，過去52周累計上漲約65%，觸及2014年以來最高。因為燃料需求激增，而且對石油輸出國組織將再次向市場大量供應生產成本更低原油的擔憂減弱，美國油企正以兩位數的速度增加支出。
業界一些高管說，目前的高價格和相對較低的服務成本，使原油生產的經濟效益為多年來最佳。多家公司正在收購美國的石油、管道和天然氣加工等領域的競爭對手，押注更高的價格將蓋過勞動力和設備成本的上漲。
Liberty Oilfield ServicesLBRT.N首席執行官Chris Wright說，特別是由少數人持股的公司正在加快產出。Cowen的分析師說，美國獨立產油商的支出預算較上年同期增長13%。如今鑽探的經濟性比頁岩革命開始以來的任何時候都要好。看看Bakken地區的油價，即期價格接近每桶90美元。
能源管道公司Crestwood Equity Partners的首席執行官Bob Phillips說，這種情況並不常見。上周，Crestwood公司完成了以18億美元收購Oasis Midstream Partners公司在北達科他州和德克薩斯州的石油、天然氣和天然氣加工資產的交易。
能源技術公司Enverus專門從事併購的Andrew Dittmar說，導致產量增多的頁岩油企併購交易今年可能會加速。
EIA稱美國2023年原油產量將創更高記錄，不利於油價
因油價大漲刺激生產商增產鑽探，美國原油產量增速將超過政府先前預期。
美國能源信息署（EIA）在其月度《短期能源展望》報告中稱，到2023年，美國石油平均日產量將達到1260萬桶，高於此前估計的1241萬桶。當前紀錄高位是2019年觸及的每日1230萬桶。EIA還將對今年的原油日產量預估從1180萬桶上調至1197萬桶。
原油供應增加是美國總統拜登所樂見的，他已多次要求供應商增產以幫助平抑能源價格。油價飆升正刺激美國通脹升至數十年來最高水平。在油價升至2014年以來最高水平后，美國最大石油公司中的兩家已經宣布其二疊紀盆地的產量增幅將達兩位數。
花旗在本周一份報告中表示，油價似乎已經達到讓頁岩油生產商無法再按兵不動、繼續控制鑽井預算的水平。
EIA還上調了今明兩年的國際油價預期，不過認為隨着更多供應上線，油價漲勢將會降溫。
該機構預測2022年布倫特原油均價為每桶82.87美元，較1月預測高出10.6%；西德克薩斯中質原油（WTI）均價為每桶79.35美元，較此前預測高出11.2%。EIA還將WTI原油和布倫特原油2023年的價格預期分別上調了1.5%，至每桶64.48美元和68.48美元。
EIA稱，我們預計，隨着OPEC+、美國和其他非OPEC國家的石油產量增長超過全球石油消費增長的速度，原油價格下行壓力將在年中出現。
EIA報告稱，今年全球石油日消費量預計將達到1.006億桶，高於此前預估的1.0052億桶；預計到2023年，石油日消費量將增至1.025億桶。
EIA預計，今年全球石油日供應量將增至1.0139億桶，高於上個月預測的1.0105億桶；到2023年，全球石油日產量將進一步上升至1.0347億桶。
庫存減少，需求攀升仍然支持油價
美國的柴油和取暖油供應已經減少，因為煉油廠在今年冬天難以補充國內燃料供應，這可能會使油價在數月內保持高位。
取暖油期貨在2月4日收盤時達到每加侖 2.83美元，是七年來的最高價。美國和全球原油期貨基準價格觸及每桶 90 美元以上，因為一場嚴酷的冬季風暴影響了該國大部分地區，加劇了現有的供應擔憂。
最新的全國柴油平均價格為每加侖3.7美元，為2014年9月以來的最高水平。美國的燃料生產數月來沒有跟上需求，東海岸的庫存處於2020年4月以來的最低水平。
當庫存較低時，煉油廠通常會通過增加產量來應對，但自大流行開始以來，美國的幾家主要煉油廠一直處於停產狀態，而其他煉油廠則處於維護狀態。
許多運營中的煉油廠目前正在減少產量，以避免生產過多的航空燃料，而航空燃料的需求仍低於2019年的水平。在大流行期間，全球煉油能力每天減少超過200萬桶，而美國去年的煉油能力下降4.5% 至每天1810萬桶。
根據美國能源信息署的數據，對柴油、取暖油和其他相關產品的需求比大流行前水平高出 5%，使庫存比五年移動平均水平低15%。
需求強於預期是燃料價格最遲有望在年中達到 2020 年前水平的一個關鍵原因。由於石油公司發現難以對供應緊張的情況做出反應，燃料成本上漲可能暫時仍然是一個持續的主題。
德國商業銀行大宗商品分析師Carsten Fritsch表示：天氣提振了對天然氣的需求，因為美國大部分地區的寒冷氣溫正在考驗燃料庫存，預計這種氣溫將持續到下周。最近的上漲是由德克薩斯州的寒流引發的，這加劇了人們對美國最大的頁岩氣田二疊紀盆地停產的擔憂。
Fritsch表示，一年前，一段極端寒冷的天氣對那裡的石油生產造成了巨大的破壞。他指的是去年一場嚴重的風暴，導致德克薩斯州有400萬人斷電。
截至2月4日，田納西州、阿肯色州和德克薩斯州等州約有35萬戶家庭和企業因冬季風暴帶來冰凍雨雪而停電。
諸多機構仍然繼續看漲年內油價
美銀在周二的一份報告中表示， 隨着旅行需求的反彈，油價的持續上漲可能會持續到今年年中。該行表示，布倫特原油價格可能從目前水平上漲32%，達到每桶120美元，這將是自2012年以來的最高水平。
國際油價目前較2020年疫情低點已上漲逾350%，布倫特原油周二交易價為每桶90.74美元，為2014年以來的最高水平。
美銀表示：疫苗和預防措施的結合表明，新冠疫情可能很快（從大流行）變成流行病，並補充稱，更好的治療和圍繞病毒的不確定性減少，將引發一段時間的經濟正常化。
報告指出，隨着新冠疫情的消退，旅行可能出現反彈，這應該會引發對航空燃料的更高需求。僅這一點就可能刺激油價上漲，因為這種化石燃料用於交通運輸。
美銀表示：需求上升、閑置產能下降、石油庫存較低以及地緣政治緊張局勢加劇，預示着布倫特原油價格將在今年年中達到每桶120美元，然後在下半年回落至每桶80美元。
美銀指出，美元走強抑制了油價維持在100美元上方的能力，過去一年美元上漲了約7%。該行表示：美元走軟是油價維持三位數價格的必要條件。
該行認為，如果美聯儲出人意料地轉向鴿派立場，美元未來有可能走軟。不過，目前市場普遍預期美聯儲今年將至少加息四次，因此美元可能繼續走強，這對美銀有關油價飆升可能只是短期現象的看法構成了挑戰。
向來看漲的高盛是最早喊出油價將突破每桶100美元的投行。高盛預測，到今年第三季度末，布倫特原油價格將達到100美元/桶。
1月下旬，摩根士丹利分析師表示，原油市場正同時面臨低庫存、低閑置產能和低投資，該行將夏季價格預測上調10美元/桶，預測布倫特油價和WTI油價將分別達到每桶100美元和97.5美元。
中信期貨認為，從基本面看，OPEC+在5月前或無法實現足額生產，美國產量雖有加速跡象，但增長仍緩慢，供應偏緊在一季度延續；煉廠裂解利潤再創新高，支撐開工維持高位，終端汽油消費反彈、柴油消費維持高位、航煤消費仍在復蘇，需求無拐頭跡象；低位庫存疊加低於季節性的累庫，油價短期仍將偏強運行。
康菲石油公司近日表示，交易員們應該擔心今明兩年美國強勁的原油產量增長，過去十年頁岩油供應激增的一幕可能重演。在埃克森美孚和雪佛龍宣布大幅提高二疊紀盆地產量計劃后，康菲也上調了對今年美國原油產量的增長預測。該公司首席執行官Ryan Lance在電話會議上表示，今年美國原油日產量將增長多達90萬桶。
這比國際能源署的預測高出三分之一以上。對全球市場而言，頁岩油產量的過快反彈將催生更多變數。比如在上一輪頁岩油產量激增中，OPEC主動發起了價格戰。
能源諮詢公司伍德麥肯茲研究團隊在年度展望中預測，油價不太可能漲到100美元/桶，至少在2022年難以持續。該公司認為，在OPEC+的影響下，2022年原油市場將再次恢復平衡。第三季度需求量將額外增加450萬桶/日，恢復至疫情前每日1億桶的市場需求水平，而供應量將額外新增480萬桶/日，其中約一半來自OPEC+。
從庫存來看，2022年第一季度原油將出現盈餘——預計不會出現供應短缺的情況。「2022年布倫特原油價格平均將達到70美元/桶，略低於2021年均價。
不過伍德麥肯茲也提出，俄烏問題、白俄羅斯/波蘭/歐盟是潛在的爆發點，可能會對原油市場造成威脅。
