FX168財經報社(北美)訊 周一(1月31日)美市盤中，盡管美聯儲官員頻繁發出鷹派言論，但美元指數卻未漲反跌，下挫至96.63低點；在美元下跌之際，現貨黃金小幅上漲，稍早一度直逼1800美元關口；美股三大股指一改近日頹勢強勢上揚，其中納斯達克指數大幅上漲2.4%。
隨著美聯儲在上周會議后明確表示，最早將于3月加息，貨幣市場和華爾街主要銀行目前預計，今年加息次數將多達5次。
但一些投資者預計，政策制定者正在讓市場為今年更快的加息步伐做好準備，以遏制通脹壓力，尤其是在上周公布強勁數據之后。
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克在接受英國《金融時報》采訪時表示，如果通脹居高不下，美聯儲可能大幅升息至0.5個百分點。
“博斯蒂克不是FOMC的票委，所以我不會被他的言論太過激動，但你可以說他是在試探市場，”法國興業銀行策略師Kenneth Broux表示。
“3月份關于25個基點或50個基點的爭論，解釋了美元為何應保持良好走勢，而股市短期內可能仍不穩定。”
舊金山聯儲主席戴利周一指出，如果聯邦基金利率在年底前達到1.25%，那將是相當大的收緊力度，但仍對經濟有支撐作用。
據推測，她是在談論2022年加息5次、每次25個基點的可能性，以便在年底前將聯邦基金目標區間提高到1.25-1.50%。
她(作為美聯儲較為鴿派的政策制定者之一)指出，即使在加息5次之后，利率水平仍將對經濟有利，這一事實可以被視為戴利對今年加息5次的市場預期的認可。
隨后，堪薩斯城聯儲主席喬治表示，美聯儲可能比以往更早開始削減債券持倉，而大幅縮減資產組合的行動，可能使美聯儲在加息方面走得更輕松。
美聯儲上周暗示，可能會在3月份開會時開始加息，預計官員們將在今年晚些時候開始拋售所持逾8萬億美元的債券。喬治說，這兩項行動是相互關聯的，美聯儲正在采取這兩項行動，以取消在大流行期間提供的特別支持。
“我們在資產負債表上的所作所為可能會影響政策利率的走勢，反之亦然，”喬治在印第安納經濟俱樂部組織的一次活動中表示。“例如，如果我們采取更積極的行動來降低、拉低資產負債表，可能會減少加息的幅度。”
喬治表示，如果美聯儲采取另一種方式，即在“陡峭的加息路徑”的同時，以更溫和的方式削減資產負債表，則可能導致更多金融風險。
“總而言之，相對于上一個緊縮周期，在資產負債表上采取更早的行動可能是合適的，”她說。
市場走勢：美元自高位回落、黃金小幅上漲、美股強勢反彈
美元周一盤整漲幅，上周五觸及一年半高位，因美聯儲官員發表鷹派言論后，美國公債收益率延續三周趨平走勢。
歐美時段盤中，美元指數加速下跌至96.63低點，較日內稍早觸及和97.30高點和上周五觸及的2020年中期高點97.44大幅回落。上周美元上漲1.6%，為自2021年年中以來最大的單周漲幅。美元多頭頭寸仍接近今年最高水平。
（美元指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）
更快的加息步伐也被視為抑制未來增長預期，這種情況正在債券市場上演，兩年期和十年期美國國債收益率之間的利差自去年11月初以來首次跌破59個基點，這是一種現象被稱為“熊市趨平(熊市趨平)”。
瑞穗策略師在一份報告中稱，市場對今年加息多達5次的預期“反映出越來越多的看法，即美聯儲在應對通脹上行風險方面落后于形勢，需要采取更多的提前緊縮措施。”
美國上周五公布的數據顯示，核心個人消費支出價格指數(PCE)較上年同期增長4.9%，為39年來最大增幅。
對沖基金在外匯市場的倉位也反映出一種普遍盤整的趨勢，美元凈多頭倉位微升，但仍低于近期高點。
金價周一小幅上漲，但仍有望錄得去年9月以來最差月度表現，因美聯儲加息計劃提振美元，令黃金投資者撤離。
日內稍早，現貨金短線一度拉升約10美元，刷新日高至1799.64美元，不過本月迄今已下跌約2%。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）
“美聯儲的鷹派政策在很大程度上是其他主要央行無法匹敵的，這有力支撐美元，并對黃金構成相當大的阻力，”ActivTrades資深分析師Ricardo Evangelista表示。
Julius Baer分析師Carsten Menke稱，1月提供了一個很好的例子，說明是什么推動了金價的上漲。他補充稱，最初通脹擔憂加劇令金價呈現正面表現，但隨后美聯儲及其對經濟強勁的看法扭轉了這一趨勢，金價回落至1800美元下方。
以科技股為主的納斯達克指數周一上漲超2%，但仍有可能創下有史以來最糟糕的年初表現，原因是投資者在大舉押注加息以及地緣政治緊張局勢下，紛紛避開估值較高的股票。
道瓊斯指數上漲130點，漲幅0.3%。標準普爾500指數上漲1.1%，但仍將是2020年10月以來表現最差的一個月。與此同時，納斯達克綜合指數延續了上周五的漲勢，上漲2.4%。
（圖源：CNBC）
成長型和科技類股票的估值受到越來越多的關注，本月以來納斯達克指數下跌了10.4%。
標普11個主要板塊中有6個板塊走高，科技股和非必需消費品股領漲。
“今天和上周五的反彈，只是部分機構投資者表示，納斯達克將在月底實現再平衡，”Ally Invest首席投資策略師Lindsey Bell表示。
“這只是在如此劇烈的拋售之后的一點緩解性反彈。”
電動汽車制造商特斯拉股價上漲8.9%，此前瑞士信貸將該公司的股票評級上調至“跑贏大盤”，而流媒體公司Netflix股價上漲8.4%，此前花旗集團將該公司的股票評級上調至“買入”。
本月以來，標普500指數已下跌6.5%，有望成為自2020年3月大流行引發崩盤以來最糟糕的一個月。
CFRA Research首席投資策略師Sam Stovall表示:“1月指標，即“一月怎樣，一年就怎樣”將是負面的，暗示投資者將迎來充滿挑戰的一年。”
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