美元指數創下去年6月18日當周以來最大周陽線，市場消化未來一年美國積極加息的前景。美聯儲鮑威爾不排除加息步伐可能快於前幾個周期，從而令市場押注今年將加息五次或更多。美聯儲的預期在很大程度上取決於美國經濟表現。而2021年美國經濟創近40年最快增速，近期就業崗位強勁增長，再加上12月通脹率創近40年最大年漲幅，這些因素都支撐美聯儲收緊政策。
美聯儲將從大流行時代的寬鬆貨幣政策轉向更緊迫的通脹阻擊戰，主要非美貨幣和商品貨幣紛紛大幅下挫，傳統的日元、瑞郎等避險貨幣也無法倖免。疊加烏克蘭緊張局勢加劇，歐系貨幣跌勢進一步加重。
歐元創去年6月初以來新低
歐元兌美元重挫1.70%至1.1150，盤中創去年6月2日以來新低至1.1120。烏克蘭的緊張局勢讓歐元和歐洲，尤其是在能源方面面臨風險，市場對歐元的風險溢價定價提高，人們愈發擔心俄羅斯與西方的僵局可能會促使前者限制對歐洲的能源供應。
德國已經表示，如果俄羅斯入侵烏克蘭，做為制裁可以叫停始於俄羅斯的北溪二號新天然氣管道。該管道有望增加對歐盟的天然氣出口，但也凸顯出歐洲對莫斯科的能源依賴。
歐洲約有35%的天然氣依賴俄羅斯供應，主要是通過穿越白俄羅斯和波蘭的北溪一號管道進入德國，其他則通過烏克蘭輸入。2020年，由於封鎖抑制了需求，從俄羅斯運往歐洲的天然氣減少，去年消費激增時也沒有完全恢復，幫助推動價格升至歷史高點。
調查顯示，本月歐元區經濟復蘇進一步放緩，為遏制奧密克戎而重新實施的限制措施再次削弱了歐元區佔主導地位的服務業活動，同時價格繼續飆升。
德意志銀行周一將歐洲央行加息的預期提前至最早2022年12月。其最新的通脹預測顯示，歐洲央行的通脹目標將比預期提前實現，歐洲央行最早將在2022年12月加息25個基點，最遲將在2023年6月加息，而此前的預期是在2023年12月加息10個基點。
提前加息預期也促使德銀分析師上調了對歐元匯率的預期。他們現預計，今年年底，歐元兌美元匯率將為1.15美元，之前的預期為1.08美元。
但相較大多數央行而言，歐洲央行走的是一條截然不同的路。該央行上月表示，將在3月底結束其1.85萬億歐元的大流行病緊急資產收購計劃(PEPP)計劃。歐洲央行預期高通脹將會回落，並稱今年不太可能加息。不過暗示將逐步退出多年來的超寬鬆政策。
英國央行鷹牌預期料支撐英鎊
英鎊兌美元連續第二周大幅收跌，終盤收低1.16%至1.3396。除了美聯儲加息和烏克蘭局勢外，圍繞英國首相約翰遜的政治不確定性拖累市場情緒。最新披露的有關約翰遜「派對門」的信息意味着政治不確定性增多。英國警方對「派對門」展開調查。
交易員表示，他們也在密切關注英國不斷上升的政治風險。英國警方對首相約翰遜可能違反防疫封鎖規定展開調查，這對面臨要求辭職聲浪高漲的約翰遜來說是最新的打擊。
加拿大帝國商業銀行(CIBC)的G10外匯策略主管Jeremy Stretch表示：「我們看到英鎊/美元創下今年迄今的新低，市場消化美聯儲更加鷹派(和)英國持續的政治風險。」
英國內閣辦公室官員Sue Gray對約翰遜「派對門」的正式調查報告將於本周晚些時候公布。但分析師表示，對英國央行下周將加息25個基點至0.50%的預期，阻止其進一步走軟。
英國央行12月已經意外加息，但由於通脹率遠超預期，意味着加息還將繼續。市場認為2月加息的可能性為90%，並預計到2022年底會有四次25個基點的加息。
英國消費者價格通脹正在急劇上升，12月達到了近30年來最高值5.4%。不過英國企業活動本月意外降溫至11個月低點。在面臨1980年以來最大的成本漲幅和嚴重的勞動力短缺之後，英國製造商預計未來三個月內價格漲幅將創1977年以來最大。
ING分析師寫道：「雖然大多數保守黨議員承諾在投票讓約翰遜下台之前等待調查結果，但現在似乎更多的共識認為首相的任期即將結束。財政大臣蘇納克目前被視為最可能接任首相的人選：鑒於目前對英國經濟或英國脫歐立場沒有明顯影響，政府掌舵人的任何變化對英鎊的影響都將有限。」
加拿大央行意外維穩
美元兌加元大漲1.51%至1.2773。加拿大央行周三宣布，維持利率在0.25%不變，這令部分分析師感到意外。央行還表示，經濟閑置已被完全吸收，並預計通脹率將在更長時間內保持較高水平。
央行行長麥克勒姆宣布，該央行很快就會開始上調處於紀錄低點的利率，以抗擊通脹。他表示，加拿大經濟不再需要幫助來應對新冠疫情的影響。
不過房地產經紀人表示，加拿大央行決定將加息時間再推遲五周，這將為加拿大火熱的房地產市場火上澆油 ，因買家爭相在借貸成本上升前達成交易。
多倫多房地產經紀人Lisa Bednarski說：「任何加息的暗示，任何即將加息的暗示，都讓人們感到緊張，人們想在購買力減少之前買進。」
澳、紐均重挫2.5%
澳元兌美元重挫2.5%至0.6997，盤中先後跌破0.71和0.70兩大關口，創2020年7月17日以來新低至0.6965。澳洲聯儲下周將召開政策會議，現在幾乎所有人都預計該央行屆時會宣布結束購債計劃，而不是將其延長至5月，並將不得不上調通脹預期。
數據顯示，12月當季CPI截尾均值同比增長2.6%，高於市場預估的2.3%和澳洲聯儲目標區間2-3%的中間值。這份令人吃驚的數據鼓勵市場押注澳洲聯儲提前加息。
決策者想要為2023年之前不太可能加息找到理由，難度也將更大，儘管也不是不可能。不管情況如何，加息能否扭轉澳元最近的跌勢，現在還不得而知。
美聯儲咄咄逼人的語氣也提升了市場對澳洲聯儲將不得不跟進加息的預測，市場已經完全消化了利率到5月將升至0.25%的預期，並預計年底時利率料將接近1.25%。
AMP資深經濟學家Diana Mousina說：「很明顯，在長達八年的時間里通脹一直低於澳洲聯儲的目標區間，之後通脹已經進入了持續上升的新時期。我們認為第一次加息將在8月，9月會有一次後續加息，今年剩下的時間里會暫停，然後在2023年初再次上調。」
紐元兌美元重挫2.5%至0.6545，盤中創2020年9月28日以來新低至0.6527。新西蘭聯儲在全球率先行動，已經加息兩次，並且極有可能在2月23日的會議上再次採取行動。但該國新的防疫措施拖累疊加美聯儲加速收緊政策，拖累了匯價。
新西蘭將從上周日午夜開始實施口罩規定並限制聚會。此前一場涉及九例奧密克戎變種病例的聚集性感染顯示，在一場婚禮后出現由北島到南島的社區傳播。
新西蘭總理阿德恩說，新西蘭將進入新冠防護框架下的紅燈設置，需要增加口罩的佩戴，在招待場所和婚禮等活動中，室內顧客的上限為100人，如果這類場所無需疫苗接種證明，則上限為25人。
