智通財經APP獲悉，中金發布研究報告，融創服務(01516)預告上半年盈利同比升超140%(約5.7億元人民幣)，占該行全年盈利預測的44%，維持“跑贏行業”評級，目標價上調4%至30港元，相當于預測明年市盈率38倍，較當前股價存在16%上行空間；並相信公司將維持良好的增長勢頭，支持估值中期擴張。
該行預計，公司今年上半年合約面積增長約6400萬平米，期內管理面積增長約4100萬平方米，當中約2400萬平米爲第叁方面積。上半年新增合約面積中約90%爲住宅業態，若不包含收購及並購項目，則約70%爲住宅面積，其中新項目數量應多于二手項目數量，預計毛利率水平可維持大體穩健。公司上市後，持續推進基礎物業管理人員提效，目標是今年末平均單人員管理面積達到約4200平米，去年末約3700平米。受益于管理效能提升，該行預計，公司今年上半年基礎物業服務毛利率較去年同期有明顯提升，同時也將高于預期全年22%至23%的水平，將是推動盈利增長的主要貢獻因素之一。
營收結構方面，中金預計融創服務上半年社區增值服務貢獻收入比例提升至5%以上，去年全年爲3.8%，非業主增值服務收入貢獻也將進一步壓降。該行上調公司今、明年純利預測6%和1%至13.1億元和20.9億元人民幣，同比分別增長118%和60%，反映公司在規模拓展上的進度好于預期。