智通財經APP獲悉，大摩發布研究報告，維持騰訊控股(00700)“增持”評級，目標價由800港元降至720港元；最近新聞表明，公司或有機會與阿裏巴巴-SW(09988) 一同開放生態系統，相信有助減少部分反壟斷風險，認爲其在內地互聯網行業內相對有彈性。
該行預計，公司次季按非國際財務報告准則收入將爲1363億元(人民幣,下同)同比升19%，較市場預期低3%；增值服務收入將爲720億元，同比升12%，主因次季手遊增長勢頭減弱至13%。該行對媒體廣告短期前景看法審慎，但仍預計廣告收入將同比升21%；此外，金融科技及企業服務收入或將升33%，主要受惠行業雲升級帶動，期內經營溢利將升4%至390億元。
大摩維持公司全年展望大致不變，以及全年收入增長預測21%；公司增值服務及雲服務勢頭仍在正軌上，不過部分被廣告前景所拖累，來自教育廣告方面的影響在下半年或將較明顯。此外，公司經營溢利及淨利將分別同比升12%及10%，未來將聚焦于再投資在企業服務、遊戲及短視頻方面發展。