週四，Canaccord Genuity調整了對Worthington Industries (NYSE:WOR)的展望，將目標價從52.00美元下調至46.00美元，同時維持對該股票的Hold評級。這一修訂是在Worthington公佈2025財年第一季度業績後做出的，該業績低於Canaccord Genuity的預期（CGe）和更廣泛的市場共識。
Worthington報告的銷售額下降比Canaccord的估計低11%，比共識低13%。消費品部門的表現尤其不佳，比Canaccord的預測低23%。從積極的一面來看，建築產品板塊略微超出預期，銷售額比預期高出約2%。
公司的毛利也令人失望，比共識低11%。更重要的是，調整後的EBITDA和每股收益（EPS）分別比預期低23%和30%。這些結果是在Worthington繼續調整其新結構之際出現的，該公司剛剛分拆了鋼鐵業務並在可持續能源解決方案領域成立了合資企業。
儘管目標價下調，Canaccord Genuity的分析師指出，自3月21日分拆後達到峰值以來，Worthington的股票已大幅下跌36%，相比之下Russell 2000指數上漲了5%。該公司認為Worthington可能會從當前的降息週期中受益，並暗示公司最糟糕的時期可能已經過去。Canaccord Genuity表示，隨著Worthington建立其作為獨立實體的表現，他們保持開放態度，可能會採取更積極的立場。
在其他近期新聞中，Worthington Enterprises在最新的財報電話會議上宣布2025財年第一季度業績下滑。公司報告調整後的EBITDA從去年的6600萬美元降至4800萬美元，調整後的每股收益從0.75美元降至0.50美元。合併淨銷售額也下降了17.5%至2.57億美元。儘管面臨這些挑戰，公司宣布每股0.17美元的股息，並在威斯康星州Chilton啟動了一個現代化項目。
Worthington Enterprises的管理層對長期增長保持好友態度，特別是在商業板塊，並預計隨著寒冷季節的臨近，加熱和烹飪市場將會復甦。他們對最近整合Hexagon Ragasco表示滿意，並將重點放在併購機會和股票回購上，作為其資本配置策略的一部分。
然而，公司也承認面臨一些挑戰，如由於競爭對手的激進定價導致大型加熱和天然氣鐵路罐銷售下降，以及對食品成本上漲背景下消費者支出的擔憂。儘管面臨這些不利因素，公司的資產負債表仍然強勁，淨債務與追蹤EBITDA的比率約為0.5，表明財務穩定。
InvestingPro洞察
隨著Worthington Industries度過分拆後的階段，InvestingPro的實時數據提供了對公司財務健康狀況的細緻視角。市值為21.5億美元，當前市盈率（P/E）為19.41，表明投資者對未來盈利的預期。儘管最近面臨挑戰，Worthington對股東價值的承諾通過高股東收益率和連續10年提高股息的記錄得到了體現，現在已經連續52年保持穩定的股息支付。
InvestingPro提示表明，儘管該股票在過去一週經歷了顯著下跌，價格總回報率為-8.18%，但分析師對公司來年的盈利能力保持好友態度。這一觀點得到了今年預期淨收入增長的支持。對於尋求詳細分析和額外洞察的投資者，InvestingPro提供了全面的提示列表，包括公司適度的債務水平及其用流動資產覆蓋短期債務的能力。
對於考慮投資Worthington Industries的人來說，值得注意的是，該公司正以較高的EBITDA估值倍數交易，目前價格為52週高點的61.09%。InvestingPro的公允價值估計為43.28美元，略高於之前的收盤價42.74美元，該平台為投資者提供了寶貴的資源，幫助他們做出明智的決定。在InvestingPro上還有許多額外的提示，可以深入了解Worthington的財務狀況和未來前景。
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