智通財經APP獲悉,光大證券發布研究報告稱,維持周大福(01929)“買入”評級,2022年至今業績略低于預期,下調對FY2023/24EPS預測10%/4%至0.74/0.91港元,新增對FY2025的EPS預測1.08港元。公司維持快速拓店步伐,采取激勵措施鼓勵叁四線城市加盟商開店,有利于提升市占率,鞏固競爭地位。
報告中稱,截至2022年3月31日,公司集團門店共計5902家,其中內地門店5757家,淨增1312家且過半位于叁、四線及以下城市。此外,周大福傳承系列依舊是主要的爆款産品,零售值占黃金首飾及産品零售值的42.1%。另線上業務進展順利,智慧零售業務零售值占比由FY2021的7.2%提升至FY2022的8.6%。