週五，TD Cowen維持對Aptive PLC (NYSE: APTV)股票的買入評級，但將目標價從之前的95.00美元下調至74.00美元。這一調整是基於公司修訂了2024年毛利率（GoM）和訂單指引，受到主要客戶生產計劃減弱和延遲的影響。
該公司指出，來自客戶的波動性為Aptive創造了一個具有挑戰性的近期經營環境，目前毛利率前景尚不明朗。儘管面臨這些挑戰，分析師認為市場對Aptive修訂指引的反應可能過於激烈。
降低後的74美元目標價是基於分部加總（SOTP）估值方法。這種方法涉及獨立評估業務的每個板塊，然後將它們加總以確定公司的整體價值。
Aptive的股票已經出現了投資者的反應，他們可能擔心公司未來的毛利率。修訂後的指引以及由此導致的經營環境不確定性被強調為影響當前情緒的關鍵因素。
總之，儘管承認Aptive由於客戶相關的波動性和模糊的毛利率前景而面臨困難，TD Cowen繼續看到公司股票的價值，儘管目標價有所降低。該公司的立場仍然保持積極，維持買入評級，表明對Aptive的長期前景有信心，儘管面臨近期的逆風。
在其他最近的新聞中，Aptive PLC報告了2024年第三季度的混合業績。儘管由於北美和歐洲車輛生產下降導致收入下降6%至49億美元，但公司實現了創紀錄的營業收入，每股收益（EPS）顯著增加至1.83美元。
先進安全和用戶體驗板塊的收入略有下降至14億美元，但達到了13.7%的創紀錄利潤率。在這些結果之後，Oppenheimer將Aptive的股票目標從147美元下調至83美元，而RBC Capital Markets則將其從82美元調整至72美元，兩家公司都維持了優於大市的評級。
這些公司的調整是在預計將繼續影響行業的具有挑戰性的宏觀經濟環境中進行的。儘管面臨這些挑戰，兩家公司都認為Aptive的管理層能力強、積極主動，電動車板塊的潛在增長和公司的ASUX部門被視為重要的平衡因素。
最近的發展還包括Aptive修訂了全年收入展望至196億美元至199億美元之間，營業利潤率為11.9%，並下調了調整後的全年每股收益預期至6.15美元。公司計劃在2025年1月的消費電子展上展示新的創新，表明對長期增長的樂觀態度，這種增長由電氣化和軟件定義車輛的趨勢驅動。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新數據為Aptiv PLC的當前情況提供了額外的洞察。公司的市值為150.6億美元，市盈率為6.23，反映了市場對該股票的當前估值。截至2024年第二季度，Aptiv過去十二個月的收入為199.8億美元，同期增長3.7%。
InvestingPro提示突出顯示，Aptiv的股票目前交易接近52週低點，並在各個時間框架內經歷了顯著的價格下跌。該股票在過去一週下跌了18.01%，過去三個月下跌了22.29%。這些數字與TD Cowen對Aptiv修訂指引的市場強烈反應的觀察一致。
儘管面臨這些挑戰，InvestingPro提示還指出，Aptiv的管理層一直在積極回購股票，這可能表明對公司長期前景的信心。此外，公司的流動資產超過其短期債務，表明儘管目前面臨逆風，但財務狀況仍然穩健。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Aptiv提供了14個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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