智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,維持廣汽集團(02238)“買入”評級,目標價由8.9港元升至9.7港元,下調今明兩年盈測20%至22%,以反映汽車芯片短缺影響及原材料成本上升。
報告中稱,公司 第二季業績大致符預期,相信市場主要關注點逐漸聚焦于其內燃車品牌'傳祺"及純電動車品牌"埃安"。報告稱,傳祺虧損仍未見減少,埃安混改終見進展。倘"埃安"最終分拆上市,將釋放廣汽重大價值及觸發估值重評。
該行表示,公司傳統業務好壞參半,其日本合營本季面對芯片短缺,但需求仍強勁,預計未來數年增長穩定。傳祺品牌較2019-20年低位呈銷量複蘇,但毛利率仍低,虧損仍未見顯著收窄。