2024年，美國股市表現強勁，標準普爾500指數和納斯達克綜合指數年初至今均錄得兩位數漲幅。然而，著名投資者吉姆·羅傑斯發出了警告。
在接受ET Now採訪時，羅傑斯表示他對未來感到「極度擔憂」。
羅傑斯指出：「自2008年、2009年以來，美國還沒有經歷過問題——這是美國歷史上最久的一次。」他表示，「美國，以及全球，早該面臨問題了。」
在如此嚴峻的預測下，重新審視資產配置可能成為普通投資者關注的重點。對於羅傑斯來說，這意味着優先持有現金。
「我有很多現金。我持有大量現金的原因是，我預計下一次市場拋售將是我一生中最嚴重的，因為全球債務大幅上升。」他說。
全球債務上升，尤其是美國的債務，進一步支持了他的擔憂。根據最新的財政數據，美國國債現已達到35.21萬億美元。
囤積現金
羅傑斯在應對動蕩時期方面經驗豐富。他與喬治·索羅斯於1973年共同創立了量子基金——正值一場嚴重的熊市中。從那時到1980年，該投資組合回報達4200%，而標準普爾500指數僅上漲了47%。
在採訪中，羅傑斯提到，儘管持有大量現金，但他並不急於將其投入市場。
「我還沒有花掉我的現金。我希望擁有更多的現金，因為，重申一下，當下一次市場崩潰來臨時，它將是我一生中最嚴重的。」他強調道。
羅傑斯並不是唯一一個持有現金的知名投資者。
沃倫·巴菲特的伯克希爾·哈撒韋也持有大量現金儲備。根據伯克希爾最新的季度報告，截至2024年6月30日，該公司的現金及現金等價物達到了2242億美元，較2023年的1218億美元有所增加。
不過，市場中仍可能存在一些具有盈利潛力的領域。
「如果我今天買入……」巴菲特持有的現金積累並不一定表示看跌。但對羅傑斯而言，他的策略基於對持續牛市可持續性的擔憂。
「 everywhere都一直非常好。在歷史上，當每個人都賺很多錢時，總是值得擔憂的時候，所以我很擔憂，」羅傑斯解釋道。
儘管持謹慎態度，羅傑斯指出市場上仍有一些潛在機會。
「如果我今天購買——而我並沒有——我可能會買入銀或農業。」他透露。
黃金和白銀等貴金屬通常被認為是對抗通貨膨脹的避險資產，因為它們不像法定貨幣那樣可以被中央銀行印製。2024年，黃金吸引了大量投資者的關注，將其價格推高至新高。
白銀雖然今年也經歷了一輪上漲，但仍遠低於歷史高點。羅傑斯指出這一差異是他對該金屬感興趣的關鍵原因。
羅傑斯說，「白銀比歷史最高點低了40%或50%……黃金已經創下了歷史新高。白銀下跌——很難找到價格下跌的東西。」
羅傑斯對農業的興趣也遵循類似的邏輯。「我對農業持樂觀態度，因為農業一直處於低迷狀態。」他指出。
儘管農業在金融媒體中並不常見，但它在全球經濟中發揮着至關重要的作用。畢竟，食品是必需品，投資農業可能是一種利用在經濟周期中仍然至關重要的行業的方式。
Tips
小詹姆斯·畢蘭德·羅傑斯（英語：James Beeland Rogers Jr.，1942年10月19日—）為美國著名投資者、經濟分析師、旅行家、大學教授及作家，曾與索羅斯共同創立量子基金，以投資于商品期貨聞名，有「商品大王」之稱。
羅傑斯26歲隻身闖蕩華爾街，與索羅斯聯合創立的全球頂級對沖基金——量子基金（Quantum Fund），在10年間賺取42倍的驚人回報，還曾準確預測1987年全球股災、美國次貸危機。他與巴菲特、索羅斯並稱為全球三大投資家。
股神巴菲特甚至曾慕名聽他講課，並評價他「把握時局大勢的能力無人能及」。而羅傑斯的智慧和判斷依據，都來自於「街頭巷尾」：現年80多歲的羅傑斯曾兩度環遊世界、4次訪問中國，邊旅行邊尋覓機會，玩賺地球。
