24K99訊 週二(3月12日),美國通脹數據較預期火熱,但並不極端,這使交易員仍認爲6月是美聯儲最有可能開始降息的時間,美元得以小幅回升,導致以美元計價的黃金價格下跌超過1%。
(現貨黃金走勢圖,來源:FX168)
現貨黃金從上週五觸及的2194.99美元/盎司的歷史高點回落,價格收跌1.11%,收報2158.32美元/盎司。
COMEX 4月黃金期貨結算價收跌1.03%,收報2166.10美元/盎司。
COMEX 5月白銀期貨結算價收跌1.3%,報24.394美元/盎司。
【市場消息分析】
美國2月份消費者價格穩步上漲,表明通脹具有一定的粘性。美國2月份CPI數據顯示,美國核心通脹年率從3.9%緩慢放緩至3.8%。資管公司Apollo分析師Torsten Slok表示,「通脹已開始趨穩,並仍遠高於美聯儲2%的通脹目標。」「這意味着美聯儲將在更長時間內維持較高利率。」Slok還指出,核心通脹的3個月和6個月變化「繼續走高」,這對美聯儲來說是一個額外的挑戰。預計美聯儲下週將維持利率不變,並在6月份開始降息。
紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示,黃金多頭仍將尋找理由推高金價。「現在的焦點將轉移到下週的美聯儲會議上,屆時將有一個更新的點陣圖,」
據CME「美聯儲觀察」,美聯儲3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率爲99.0%,降息25個基點的概率爲1.0%。到5月維持利率不變的概率爲87.9%,累計降息25個基點的概率爲12.0%,累計降息50個基點的概率爲0.1%。6月降息的概率高達72.4%。下一次美國央行政策會議將於3月20日舉行。
低利率有助於金價,因爲它們降低了持有無息貴金屬的機會成本。
新華基金權益投資部基金經理鄧嶽表示,近日,黃金等貴金屬價格「暴走」,主要受到美聯儲降息臨近的預期影響,一旦開始降息,美元必然進入貶值週期,而相應的以美元計價的黃金就會上漲,而當前金價的上漲只是「搶跑」了。鄧嶽表示,當前金價雖然已經突破前高,但相對於2020年的上一輪高點,超出的幅度並不高,而彼時美聯儲並未開啓降息動作,因此未來金價仍有一定的向上空間。但是,由於不同場所的金價可能包含了不同的費用,投資者買黃金時要謹慎選擇。
德國商業銀行的經濟學家表示,投機性金融投資者的購買推動了金價自3月初以來的強勁上漲。他們表示,」根據週五公佈的市場定位統計數據,截至3月5日(含)當週,投機性金融投資者的淨多頭頭寸增至10.98萬份合約,幾乎翻了一番,相當於購買了相當於167噸的黃金。一週內進入期貨市場。由於金價自報告日起進一步上漲3%,投機性淨多頭頭寸也可能再次增加。然而,如果這些短期投資者獲利了結,這也增加了金價下跌的可能性。一個觸發因素可能是今天的美國通脹數據,如果該數據意外上升,從而抑制降息預期。已經升至極高水平的相對強弱指數(RSI)也需要謹慎,表明短期超調。」
澳新銀行經濟學家報告稱,「美國消費者價格指數(CPI)將決定黃金的命運。投資者將密切關注今天美國通脹數據的線索。價格大幅上漲後,高於預期的通脹可能會引發利潤預訂。上週戰術頭寸有所增加,但ETF資金繼續流出。」
花旗研究公司北美大宗商品主管AakashDoshi表示,短期內,價格將出現一些盤整,並可能穩定在2100美元/盎司左右,並將在今年第二季度末突破2200美元/盎司以上。
法國興業銀行經濟學家認爲,「黃金已經以矩形形式站穩在其多年區間的上部(2075美元/盎司)上方;這表明上升趨勢已經恢復。它還突破了12月份達到的峯值。突破多年盤整意味着有可能出現更大的上漲空間。上漲趨勢可能會延伸至下一個目標,預測爲2250美元/盎司至2360美元/盎司。矩形目標價爲2460美元/盎司。矩形上限爲2075美元/盎司,是近期支撐位。」
【下週重點關注財經數據與事件】