金價跌破1940，市場消化鮑威爾「鷹派言論」，並期待下周關鍵經濟數據

周五（11月10日）美市中，主要股指周五上漲，投資者評估了美聯儲主席鮑威爾的鷹派評論，並期待下周的關鍵經濟數據，以獲取有關貨幣政策路徑的更多線索。

截至發稿，標準普爾500指數上漲0.86%，納斯達克綜合指數上漲1.29%，道瓊斯工業平均指數上漲0.54%。



鮑威爾周四表示，央行官員「不相信」利率仍高到足以結束與通脹的鬥爭，如果需要，將毫不猶豫地進一步收緊政策。

鷹派言論結束了標準普爾500指數和納斯達克指數兩年來最長的連漲勢頭，這是由於美聯儲在上次會議上維持利率不變后，市場預期美聯儲結束了加息周期。

AXS Investments首席執行官Greg Bassuk表示：「昨天的評論表明，『長期走高』的主題更有可能顯現出來。這就是不利的一面。」「從積極的一面來看，投資者看到了強勁的盈利和有彈性的經濟。因此，所有人的目光都集中在任何其他經濟數據或美聯儲的評論上，這些數據或評論可以對經濟和市場的未來方向提供更好的反饋。」

基準10年期國債收益率及其30年期國債收益率下降約5個基點。一天前，鮑威爾言論導致該指數上漲逾10個基點。需求疲軟的國債拍賣周四也提振了收益率。

儘管如此，經濟仍然比預期更具彈性，這在年初至今對股市有所幫助，儘管根據瑞銀的說法，美聯儲何時完成降息存在不確定性。

瑞銀美國股票主管David Lefkowitz在周五的一份報告中寫道：「持續高水平的空缺職位空缺和穩健的私營部門資產負債表支持了我們對經濟『軟』着陸的看法。」 「不過，未來幾個月經濟增長可能會放緩，通脹的進一步改善可能會更加漸進。」

華爾街還分析了11月份新的消費者信心數據，該數據顯示上個月通脹預期有所上升。密歇根大學最新調查顯示，該指數為60.4，較一個月前下降5.3%，低於道瓊斯預測的63.7。

基準標準普爾500指數周四下跌0.8%，結束了自2021年以來最長的連漲勢頭。納斯達克綜合指數下跌0.9%，結束了連續9天的上漲，也是兩年來最長的連續上漲。

金價周五跌至三周多低點，截至發稿，現貨黃金下跌近1.%，至1,939.01美元/盎司。

此前幾位美聯儲官員警告不要押注美聯儲將不再加息。黃金避險需求的減弱也壓低了金價，因為市場定價的以色列與哈馬斯戰爭的風險溢價要低得多。

紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示：「鮑威爾的言論沒有預期那麼鴿派，這阻止了金價進一步上漲。」

亞特蘭大聯儲行長博斯蒂克在周五評論中表示，央行需要在通脹方面做更多工作。博斯蒂克預計未來支出和需求將放緩，但需要相當長的時間。

這種情況對黃金來說是個壞兆頭，因為較高的利率推高了投資黃金的機會成本，而黃金沒有收益率。

這一觀念限制了金價今年的大幅上漲，使黃金價格遠低於令人垂涎的2,000美元/盎司水平。但2023年迄今為止，黃金交易價格仍上漲約8%。

道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示：「金價可能在2024年第二季度升至2,100美元以上，而美聯儲需要開始降息將成為催化劑。」