24K99訊 週一(10月23日)美市中,金價小幅走軟,原因是近期上漲後出現一些例行盤整的價格壓力,此前較大的陡峭上升趨勢在接近2000美元心理關口時陷入停滯。
現貨黃金現報1973.22美元/盎司,日內跌幅0.42%。
(現貨黃金30分鐘走勢圖 圖源:FX168)
COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間10月23日21:43--21:44一分鐘內買賣盤面瞬間成交1309手,交易合約總價值2.6億美元。
COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間10月23日21:45--21:46一分鐘內買賣盤面瞬間成交1032手,交易合約總價值2.05億美元。
上週五,黃金觸及3.5個月高點,強勁的上行阻力表明2000美元區域是一個重大障礙,促使交易者從過去兩週超過7%的上漲中獲得一些利潤。
但值得注意的是,在可能出現新的上升趨勢之前,黃金面臨小幅回調的風險。
Oanda高級市場分析師 Kelvin Wong 在一封電子郵件中表示,根據技術圖表,黃金在可能出現新的上升趨勢之前面臨小幅回調的風險。 他表示,自10月6日以來,黃金的上漲趨勢已經變得「過度拉伸」,價格走勢在其上升通道的上限處呈負面走勢,該上限略低於關鍵阻力位2,006 美元/盎司。 Wong表示,上週五每小時相對強度指數在超買區域也出現了看跌背離。 他補充道,因此,上漲趨勢的看漲勢頭已經減弱,在可能出現新的上漲趨勢之前,金價可能會經歷修正性回調,並將近期支撐位定爲 1,947 美元/盎司。
自哈馬斯與以色列衝突爆發以來,金價大幅上漲,進一步凸顯了隨着投資者紛紛轉向避險資產,金價與美國國債的長期關係出現分歧。
兩週前哈馬斯對以色列發動襲擊後,貴金屬價格觸及五個月高點。
由於該地區面臨陷入更廣泛衝突的風險,投資者購買了黃金,在地緣政治和市場不確定時期,黃金被視爲一種保值手段。
瑞士貴金屬精煉商和交易商MKS Pamp的金屬策略師Nicky Shiels表示:「黃金面臨的是地緣政治風險溢價。」
然而,金價的上漲也進一步對其與實際收益率(根據通脹調整後的美國債券收益率)的典型相關性施加了進一步的壓力,這種相關性自2008年金融危機以來一直基本保持不變。通常情況下,國債收益率上升會壓低金價,因爲相比之下,這種零收益金屬的吸引力較低。
在過去一年實際收益率大幅上漲期間,這種關係被打破,黃金受到創紀錄的央行購買的支撐,因爲在華盛頓將其貨幣武器化以制裁俄羅斯後,一些國家旨在減少對美元的依賴。
分析師表示,黃金也可能受益於中東的不確定性,因爲這增加了美聯儲對美國利率未來走向的謹慎態度。週四,美聯儲主席鮑威爾表示,以色列與哈馬斯戰爭引發的地緣政治緊張局勢「對全球經濟活動構成重大風險」。
其他人則認爲,債券市場重新定價的速度實際上正在推動投資者買入黃金。
Sprott Inc. 的管理合夥人Ryan McIntyre表示:「故事的另一部分是收益率大幅增長。這可能讓人們對市場的脆弱性感到恐懼。」Sprott Inc是一家貴金屬投資者,管理着超過250億美元的資產。
麥格理(Macquarie)大宗商品策略主管Marcus Garvey表示,黃金上漲的部分原因是押注黃金下跌的交易商被迫平倉。
他說:「一個關鍵的方面是,起點是市場相當短缺。」
全球價格也受到中國強勁需求的提振,上海的價格明顯高於倫敦的價格,這反映了這一點。9月份,在中國央行臨時限制黃金進口以捍衛人民幣之後,人民幣匯率達到創紀錄的差值。
然而,一些分析師想知道,對金價的支撐是否比投資者急於尋找安全的地方來存放現金更廣泛。
貴金屬市場 BullionVault 研究總監Adrian Ash表示:「本週實際收益率的飆升確實應該爲黃金奠定基礎。」 「目前最大的問題是誰在支撐價格,我認爲是央行。」
交易員和投資者的焦點仍然是來自央行行長,尤其是美聯儲的言論。《華爾街日報》今天的頭條新聞寫道:「(美國)經濟本應放緩。相反,它正在加速。」 《巴倫週刊》今天的頭條新聞稱:「市場對美聯儲在利率問題上的表現充滿信心。爲什麼那很危險。」 《巴倫週刊》的報道表明,通脹仍未得到控制,地緣政治風險仍然很高,凸顯全球經濟仍面臨重大風險。