FX168財經報社(香港)訊 備受關注的美國CPI數據果然引發市場“腥風血雨”。周二(9月13日)意外的高通脹數據幾乎讓市場確信，美聯儲(FED)將在下周加息75個基點。華爾街隨后開始權衡美聯儲可能會發表更激進聲明的可能性。在高于預期的美國CPI數據出爐后，美聯儲加息100個基點的可能性飆升。隨著“美聯儲轉向”的希望徹底破滅，華爾街遭到“血洗”。美元出現“爆炸性”漲勢，金價遭遇大跌，油價也下滑。
美國勞工部周二公布的數據顯示，美國8月CPI環比增長0.1%，同比增長8.3%。經濟學家此前預計美國8月CPI環比將下降0.1%，同比將增長8%。
數據并顯示，美國核心CPI環比上漲0.6%，漲幅較7月擴大0.3個百分點；同比上漲6.3%，漲幅較7月明顯擴大。經濟學家此前預計8月核心CPI環比將增長0.3%，同比將增長6%。
大多數投資專業人士懷疑，意外的高通脹率將推動美聯儲在9月會議上大幅加息，幅度達到1984年以來從未見過的水平。
周二，野村證券(Nomura)經濟學家將對美聯儲9月會議的加息預期從75個基點調整至100個基點，該投行并指出，“美聯儲將需要采取更激進的加息路徑，以對抗日益根深蒂固的通脹。”
前美國財政部長薩默斯(Larry Summers)在推特上表示，如果他是美聯儲官員，他會選擇“加息100個基點以增強可信度”。
Brean Capital固定收益策略主管Scott Buchta表示，如果美聯儲需要大幅加息，最好是迅速加息，并盡快完成加息。他說：“最有可能是加息75個基點，但他們應該加息100個基點。”
有“新美聯儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos撰文稱，美國上個月通脹升溫，使美聯儲有理由在下周的會議上至少加息75個基點，并增加了未來數月大幅加息的可能性。文章稱，美聯儲官員曾暗示，他們準備在下周連續第三次加息75個基點，即使通脹如許多經濟學家預期的那樣有所降溫。
金融博客Zerohedge發現，Timiros發文后，市場對美聯儲下周加息100個基點的預期可能性一度升至47%，之前預期幾率只有22%。
(圖片來源：Zerohedge)
華爾街遭到“血洗”
周二，美國公布強于預期的通脹報告，粉碎了美聯儲可能在未來數月放松政策并縮減緊縮力度的希望，導致美股遭遇大規模拋售。
美國三大股指均大幅下跌，結束了連續四天上漲的勢頭，創下了自2020年6月新冠大流行期間以來的最大單日百分比跌幅。
Kingsview資產管理公司投資組合經理Paul Nolte表示：“鑒于數據公布前的升勢，(拋售)并不令人意外。”
美國勞工部公布的CPI高于市場預期，打破了趨冷的趨勢，給美聯儲在9月后可能放松加息步伐的希望潑了一盆冷水。
Nolte補充稱，該報告指出“通脹非常持續，這意味著美聯儲將繼續采取行動并升息。這是股票的詛咒。”
芝加哥商業交易所的FedWatch工具顯示，金融市場已經完全消化了美國聯邦公開市場委員會(FOMC)下周政策會議結束時加息75個基點的預期。
Nolte稱：“過去六個月，美聯儲已將(利率)提高整整三個百分點。我們還沒有感受到所有這些加息的全部影響。但我們會感覺到的。我們正處于衰退的邊緣。”
人們一直擔心，美聯儲長期收緊政策可能會把經濟推到衰退的邊緣。
2年期和10年期美國國債收益率的倒掛現象進一步擴大，這被視為經濟衰退即將來臨的一個危險信號。
道指周二收盤暴跌1276.37點，跌幅3.94%，報31104.97點；納指下挫632.84點，跌幅5.16%，報11633.57點；標普500指數重挫177.72點，跌幅4.32%，報3932.69點。
(道指走勢圖 來源：CNBC)
(標普500指數走勢圖 來源：彭博社)
Renaissance宏觀經濟研究所美國經濟研究主管Neil Dutta表示：“今天的CPI報告增加了美聯儲11-12月期間至少再加息100個基點的可能性。這將使聯邦基金利率到年底達到4%以上。”
白宮在CPI數據公布后表示，最新通脹數據顯示遏制物價上漲的努力取得了“進展”，但還有更多工作要做。
美國總統拜登周二表示：“今天的數據顯示，在壓制美國經濟中的全球通脹方面取得了更大的進展。需要更多時間和決心來壓低通脹。”
美國經濟研究院(American Institute for Economic Research)經濟學家Peter Earle表示：“8月CPI數據高于預期，令市場參與者感到恐慌，大大增加了美聯儲下周升息75個基點的可能性。加息100個基點再次成為可能。”
美元出現“爆炸性”漲勢 金價大跌
因美國8月份CPI意外上升，提升美聯儲加息100個基點的可能性，周二美元指數狂飆近1.5%，創下自2020年3月以來最大單日升幅，歐元、英鎊和澳元在內等非美主要貨幣全面跳水。
周二金價下跌逾1%。現貨黃金周二收報1702.27美元/盎司，大幅下跌22.15美元或1.28%。
紐約黃金期貨價格周二收跌。CPI數據公布后美元指數走強，令黃金期貨價格受到下行壓力。
紐約商品交易所8月交割的黃金期貨價格收盤下跌23.20美元，跌幅1.3%，報1717.40美元/盎司。
通脹數據令油價承壓
原油期貨價格周二收高。美聯儲繼續激進加息的政策預期令原油價格承壓。
分析師稱，炙手可熱的美國8月CPI數據提高了美聯儲在9月會議上加息100個基點的預期，并且使該機構在未來幾個月仍有可能繼續大幅加息。而美聯儲的激進貨幣政策將影響更廣泛的消費者需求，從而降低對原油及原油制成品的需求。
周二，紐約商品交易所10月交割的原油期貨價格收盤下跌47美分，跌幅0.5%，報87.31美元/桶。
40年來最大加息？
絕望的時刻需要絕望的措施，可以說，美聯儲正變得越來越絕望。高通脹的持續可能迫使美聯儲采取40多年來最大幅度的加息措施。
在又一份令人沮喪的美國通脹報告公布后，野村證券周二成為第一個預測美聯儲將加息100個基點的華爾街投行。
野村證券的經濟學家在一份致客戶的報告中寫道：“我們仍然認為，市場低估了美國通脹的根深蒂固程度，以及美聯儲為消除通脹可能需要采取的應對措施的力度。”
美聯儲上一次采取如此激進的舉措是在上世紀80年代初，那是另一個以高通脹為標志的時期。
在最近兩次會議上，制定貨幣政策的FOMC將基準利率上調了75個基點。
野村證券表示，核心CPI走高導致該行猜測美聯儲將采取更大膽的行動。野村分析師寫道：“我們認為，越來越明顯的是，我們需要采取更激進的加息路徑，以對抗由過熱的勞動力市場、不可持續的強勁薪資增長和更高的通脹預期引發的日益根深蒂固的通脹。”
聯邦基金利率(美聯儲的短期利率)目前徘徊在2.25%至2.5%的區間。大多數消費者和企業貸款的成本都與這個利率掛鉤。
野村證券預計，在美聯儲下周的政策會議上，利率將升至3.25%-3.5%的區間。野村證券認為，美聯儲最終將在2023年將這一關鍵利率推高至4.75%。
以下是其他華爾街策略師的看法：
Interactive Brokers首席策略師Steve Sosnick：
“市場會討厭它。就在幾天前，我們還在討論加息50個基點還是75個基點是否足夠。100個基點將被視為恐慌性舉動。”
Old Mission Capital的FICC交易主管Andrew Lekas：
“說來奇怪，我認為市場可能會反彈。他們希望看到美聯儲認真對待通脹問題，越早結束加息越好。所有風險資產的條件反射反應可能都較低，任何使用杠桿的人都明顯受到融資影響，但就市場的中期健康而言，我認為加息100個基點可能是合理的。”
渣打銀行(Standard chartered)十國集團(G10)貨幣研究主管Steven Englander：
“如果你在FOMC工作，并且相信市場需要震懾政策來降低通脹預期，那么你可能會主張加息100個基點。我認為，FOMC更明智的說法是，‘我們可以在必要的時候繼續加息，但不必立即加息100個基點。’”
Pantheon Macroeconomics首席經濟學家Ian Shepherdson：
“11名美聯儲官員已經非常明確地表示，在看到令人信服的證據表明核心通脹壓力正在逐次緩解之前，他們不會放緩加息步伐。這些數據意味著，下周加息50個基點的可能性已經消失。但目前加息100個基點的可能性達到20%，似乎有些過頭了。”
貝萊德(BlackRock)全球配置主題策略主管Kate Moore：
“我們沒有改變預期(加息75個基點)，但我認為調整對未來走勢的預期是非常明智的，特別是到年底。加息100個基點開始在某種程度上被市場消化，這對股市來說有點不穩定。”
Parametric固定收益總監兼投資組合經理Nisha Patel：
“如果美聯儲被迫加息100個基點，不要感到驚訝。通脹見頂的觀點已被打消，現在經濟軟著陸的可能性只會降低。由于衰退風險增加，預計在9月會議之前，長期債券收益率可能會下降。”
信安環球投資公司(Principal Global Investors)首席全球策略師Seema Shah：
“在美聯儲能夠馴服這頭野獸之前，根本沒有討論轉向或暫停的余地。”
畢馬威首席經濟學家Diane Swonk：
“CPI數據讓加息100個基點的可能性被擺上臺面，鑒于美聯儲官員的鷹派論調，投資者認為他們在9月會議上加息100個基點的概率提高了。”
Ava Trade首席市場分析師Naeem Aslam：
“8月CPI數據已經證實，美國的通脹依然火熱，這讓一直在竭力抑制通脹的美聯儲面臨更大的困難。數據證實，美聯儲的子彈并沒有扼殺通脹，這讓許多交易員感到擔憂。”