FX168財經報社(香港)訊 周日（9月19日），本周美國出現了一些優于預期的經濟數據，導致美元上漲，黃金價格為此付出了代價，市場認為，如果經濟數據繼續強勁，美聯儲將開始以比預期更快的速度縮減其債券購買計劃，這意味著資金將開始流出金融體系，并對金價造成了影響。此外，如果經濟數據繼續強勁，加息速度將比預期更快，這對黃金來說不是好消息，當利率上升時，黃金價格往往會下跌，反之亦然。
黃金短期走勢的關鍵將是下周初的美聯儲會議，如果美聯儲表明縮減的時間表，我們將看到金價進一步下跌。雖然實際上市場對美聯儲將發表有意義的聲明的預期不高，但將密切關注鮑威爾主席對本周通脹數據和其他近期指針的評論。
現貨黃金本周開于1787.94美元/盎司，最高上測1806.83美元/盎司，最低下探1745.21美元/盎司，最終收于1754.37美元/盎司，下跌33.57美元，跌幅為1.87%。
(現貨黃金日線圖 來源：FX168財經網)
本周要聞:
讓我們先回顧一下本周一些有意義的經濟數據，8月份的CPI報告顯示，消費者價格通脹正在繼續放緩，而且幅度超過預期，核心通脹環比僅上升0.1%（預期為+0.3%），而總體通脹也放緩。春季時造成通脹飆升的一些明顯驅動因素現在已經開始回落，二手車和酒店價格以及機票價格都在8月份回落。
這些通脹數據朝向肯定美聯儲立場和“通脹只是暫時的”說法邁出了一步，并進一步緩解了美聯儲近期縮減政策的壓力，雖然它應該不會改變下周聯邦公開市場委員會的聲明，但鮑威爾主席可能會在會后問答中提及相關評論。
在健康的工業生產數據與周三紐約聯儲的制造業數據強勁增長之后，投資者再因美國8月份零售活動有所改善而進一步松了一口氣。
8月份的美國零售銷售意外增長了0.7%，該數據公布前，由于最近一些令人擔心的消費者信心數據，以及delta變種病例激增，不可避免地使經濟學家認為零售銷售將下滑0.7%。
市場的反應似乎是在投資者權衡本周美國經濟與中國經濟的背景下進行的，美國的復蘇出現了強勁的跡象，而中國的增長看起來仍有不確定性，促使投資者買入美元，這不僅阻礙了黃金的走勢，而且還限制了美國股市。
黃金對重要數據的反應:
金價在過去一周出現了一些相當劇烈的波動，市場對美國周二CPI數據的反應將黃金現貨價值在一周內首次推回到1800美元/盎司上方，在美國市場開盤的最初幾個小時，黃金的動能趨于平穩。
但這波漲勢是短暫的，周三出乎意料地強勁的制造業和工業生產數據推高了投資者的風險偏好，使他們轉向股票，但遠離黃金等避險資產，現貨黃金價格因此從周二的大部分漲幅中回落，并跌破1800美元。
美元在周三晚上開始走強，部分原因可能是對中國的不穩定將蔓延到其他亞洲市場的擔憂加劇，這種趨勢給金價帶來了顯著壓力。此外，周四發布的8月零售銷售數據遠遠超出了預期，導致美元的牛市開始進入全面沖刺。
隨著美元走強和美國國債收益率在周四的歐洲早盤上漲，黃金跌破了本周的開盤價，接下來，優異的美國經濟數據導致黃金現貨在美國市場開盤前劇烈下跌，并使金價觸及4周低點。此時買家介入并暫時將金價維持在1750美元/盎司左右，在周五波動較小的情況下，該水平一直保持不變。
隨著債券收益率再次飆升、基準10年期美債收益率達到1.375%左右的高位，黃金從周四晚間開始的溫和反彈在周五上午回落，我們很難用任何具體的驅動因素來解釋這些走勢，而周五又是期權到期的“四巫日”，那總會在主要資產中產生一些不穩定的價格走勢。
下周市場展望:
分析師表示，在本周下跌40美元后，黃金空頭控制了市場，所有人都在關注下周美聯儲可能會召開的鷹派會議。
黃金在周四跌至4周低點，在美國強勁的零售數據之后，從每盎司1790美元上方跌至每盎司1750美元。在美聯儲下周宣布利率之前，這是一個重大消息，因為這可能意味著縮減將很快開始。
RJO Futures高級市場策略師Frank Cholly表示:“美國的零售銷售出乎意料，黃金空頭現在擁有控制權，這強化了美聯儲將被迫縮減的想法。”“目前黃金處于新的交易區間，短期趨勢是下跌。”
如果美國的經濟數據繼續出現意外上行，黃金可能會再次遭到拋售，Cholly說:“我們看到美債收益率開始回升，美元走強，這給黃金帶來壓力，下周我們可能會看到金價跌至1720美元。”
道明證券(TD Securities)全球策略主管Bart Melek表示，目前黃金的另一個問題是新買家缺乏興趣。他說:“投資者已準備好在經濟活動好于預期的情況下賣出黃金，因為那讓他們相信，美聯儲將毫不猶豫地開始縮減購債規模。”
Gainesville Coins貴金屬專家Everett Millman指出，黃金正專注于宏觀數據。他說:“黃金將輕松保持在每盎司1700美元至1800美元的范圍內，除非我們得到令人驚訝的數據，否則我不認為金價會暴漲或暴跌。”“1740美元是金價的支撐位，阻力位則在1770-1800美元。”
美聯儲可能帶來的風險
下周的焦點是美聯儲周三(北京時間周四)的聲明，市場將密切關注有關縮減債券購買的任何細節。展望未來，美聯儲在向市場更新其未來縮減計劃時，將密切關注美國的通脹和就業數據。Everett Millman說道:“如果美聯儲在周三沒有任何動作，但暗示它有計劃并將在12月有所作為，那將對黃金略有好處，因為黃金市場希望看到利率保持在低位。”
Bart Melek指出，即使美聯儲確實宣布了一些事情，黃金也不太可能跌得更低。他說:“我不認為黃金面臨著巨大的拋售風險，人們仍然相信利率不會真正上升，美聯儲專注于充分就業，并認為通貨膨脹不足以構成巨大的威脅，對我來說，這表明縮減將會發生，但不會過于激進。”“在下行方面，1740美元仍然是金價相當不錯的支撐位，也可能會跌至1730美元的水平，但我認為黃金不會徹底潰敗。”
美聯儲還將發布最新的經濟預測和位圖。荷蘭國際集團首席國際經濟學家詹姆斯·奈特利(James Knightley)表示:“新的預測將顯示經濟增長略微向下修正，通脹向上修正。至于美聯儲官員對加息的預測，目前，18位官員中有7位將2022年視為加息的起點，并且我們認為還將有一兩個人將他們的加息預測提前到2022年，我們認為目前的中位數仍將保持在2023年，但這是一個危險的信號。”
下周重要經濟數據和事件:
周一(9月20日)
德國8月生產者物價指數(月率)
加拿大舉行聯邦選舉
韓國中秋節假期休市
中國臺灣中秋節假期休市
日本敬老節假期休市
中國中秋節假期休市
周二(9月21日)
美國8月新屋開工(年化月率)
澳洲聯儲公布會議紀要
中國中秋節假期休市
中國臺灣中秋節假期休市
韓國中秋節假期休市
周三(9月22日)
日本央行公布利率決議
日本央行行長黑田東彥召開新聞發布會
中國香港中秋節翌日假期休市
韓國中秋節假期休市
周四(9月23日)
美聯儲公布利率決議
美聯儲主席鮑威爾召開新聞發布會
法國9月Markit/CDAF制造業采購經理人指數初值
德國9月Markit/BME制造業采購經理人指數初值
歐元區9月Markit制造業采購經理人指數初值
英國9月Markit/CIPS制造業采購經理人指數初值
英國官方銀行利率
加拿大7月零售銷售(月率)
美國上周季調后初請失業金人數(千人)(至0918)
瑞士央行公布利率決議
英國央行公布利率決議
日本秋分節假期休市
周五(9月24日)
英國9月CBI零售銷售預期指數
日本8月全國消費者物價指數(年率)
德國9月IFO商業景氣指數
克利夫蘭聯儲主席梅斯特就美國經濟前景發表講話
美聯儲主席鮑威爾、副主席克拉里達、理事鮑曼將發表講話