智通財經APP獲悉，交銀國際發布研究報告，將金山軟件(03888)目標價由47港元上調2.1%至48港元，維持“中性”評級。
報告中稱，公司首季收入16億元人民幣(下同)，同比增33%，環比跌3%，超出該行預期的4%；經調整營業利潤5.44億元，超出該行預期6%；經調整營業利潤率35%，同比及環比分別跌1個及5個百分點。公司首季遊戲收入7.89億元，同比及環比分別跌 1%及7%。辦公軟件和服務的收入7.71億元，同比及環比分別增長104%及2%。該行預計公司第二季遊戲同比下降，主要因手遊端疲軟、劍俠3 PC版基數高及新遊戲延遲發行。
交銀國際預計，公司今年全年收入增28%，其中遊戲及WPS增長13%及約50%。考慮到較大規模的研發計劃，估計經調整營業利潤率跌6個百分點至30%。由于新遊戲延遲發布，該行下調對其2021及2022年收入預測2%及1%。