隨著市場對全球最大石油出口國沙特石油設施遇襲后供應中斷的擔憂消退,以及美國新冠疫情仍未有效緩解和美國API原油庫存繼續大幅增加,國際油價周二延續周初自多年高點回落走勢,回吐了上周三以來的近半漲幅。截止美國收盤,美國WTI原油4月期貨收跌0.94美元,或1.45%,報63.92美元/桶,最高觸及65.96美元/桶,最低跌至63.62美元/桶;布倫特原油5月期貨收跌0.81美元,或1.19%,報67.26美元/桶,盤中最高觸及69.29美元/桶,最低跌至67.08美元/桶。
也門胡塞武裝近日向沙特阿拉伯石油產業的中心地帶派出無人機并發射導彈,遇襲地區包括沙特阿美在拉斯坦努拉(RASTANURA)的基礎設施。不過,襲擊沒有造成人員傷亡或財產損失,有關該國原油供應中斷的擔憂迅速消退。
美國總統拜登已尋求與伊朗重啟核協議談判,不過嚴厲的經濟制裁措施仍未解除。伊朗堅持要美國先解除制裁,才會重新加入談判。但據業內消息人士提供的數據,近幾個月,印度國有煉廠已經將伊朗石油加入他們的年度進口計劃中,預期美國對伊朗的制裁很快將取消。若制裁取消,伊朗的大量原油流入市場將導致供應過剩。
美國首席傳染病專家安東尼-福奇在周二下午接受戰略與國際研究中心的采訪時表示,自1月初以來的病例減少情況現在似乎“下降得稍微慢了一點”,這意味著我們可能會再次停滯在一個無法接受的高水平。根據美國全國廣播公司財經頻道(CNBC)使用約翰霍普金斯大學的數據計算得出的七天平均數據,美國每天至少記錄58100例新冠肺炎病例,至少1560例病毒相關死亡病例。美國目前正在評估“本土”變異的影響,包括據信源自紐約的變異。據《紐約時報》報道,這種研究人員稱之為B.1.526的菌株正在紐約市迅速傳播,它攜帶的突變可能會削弱疫苗的效力。
經濟合作與發展組織(OECD)周二表示,隨著疫苗接種速度加快以及美國推出龐大的新刺激計劃,全球經濟前景變得光明。經合組織在其中期經濟展望中表示,全球經濟2021年將以5.6%的速度反彈,2022年將增長4.0%。上述預測明顯高于2020年12月初的上次展望,當時經合組織預測2021年全球增長4.2%,2022年增長3.7%。然而前景改善卻籠罩著重大風險,尤其是各國當局能夠多快推動疫苗接種、能夠多快解除防疫限制、以及新的變種病毒能否受到控制。
美國能源信息署(EIA)在周二發布的最新月度報告中小幅下調了2021年全球需求增量6萬桶至532萬桶/日,維持2022年全球石油需求增長預期不變,較去年增加350萬桶。預計2021年和2022年WTI原油價格分別為57.24和54.75美元/桶,此前預期分別為50.21和51.56美元/桶;預計2021年和2022年布倫特價格分別為60.67和58.51美元/桶,此前預期分別為53.20和55.19美元/桶。這一報告也令石油買家大失所望,加劇油價下行壓力。
對能源需求減少的擔憂,原油多頭也忽視了美元走軟——理論上,美元走軟應該對大宗商品價格有所幫助。美元指數(DXY)在上漲至2020年11月24日以來的最高水平92.50后回落至92.00以下。值得一提的是,華爾街基準指數納斯達克(Nasdaq)為刺激計劃歡呼,收盤上漲3.69%,但也未能為油價提供有效支撐。
此外,美國原油庫存意外增加也給油價帶來威脅。美國石油學會(API)最新數據顯示,截至3月5日當周,API原油庫存增加1279.2萬桶至4.83億桶,前值增加735.6萬桶,預期減少83.3萬桶;庫欣原油庫存增加29.5萬桶,前值增加73.2萬桶;汽油庫存減少849.9萬桶,前值減少993.3萬桶,預期減少416.70萬桶;精煉油庫存減少479.6萬桶,前值減少905.3萬桶,預期減少366.7萬桶。
展望未來,價值1.9萬億美元的美國新冠病毒救助法案的最新情況將成為市場關鍵。美國眾議院將于周三審議新冠救助議案,預計眾議院將批準該議案。此外,原油交易商也在等待今晚美國能源情報署(EIA)公布的庫存報告。我們預計,截止3月5周庫存將減少83萬桶,前一周意外增加2156萬桶。考慮到原油正在整固近期漲幅,任何庫存減少都應該足以刺激石油買家回歸。
美元指數
美元指數周二早盤觸及去年11月24日以來新高92.465水平后大幅回撤,因美國財長耶倫發表了一些安撫市場信心的講話,淡化通脹失控前景,美債收益率回吐了部分漲幅。近期美債收益率持續攀升,因預期經濟反彈速度快于預期將推動通脹急升,市場預計美國總統拜登預計最早將于本周將1.9萬億美元的援助議案簽署成法。
美國財政部部長耶倫在全國城市聯盟發表講話稱,財政部將竭力以“最快的方式”向各州和地方政府提供3500億美元新冠疫情救助;到2021年年底城市經濟恢復到2019年的程度會大于2020年;美國總統喬?拜登極有可能于本周簽署1.9萬億美元新冠疫情財政刺激法案;自新冠病毒大流行以來,美國和歐洲股市觸及高水平,人們開始越來越樂觀地認為,刺激政策可以緩解飽受打壓的全球經濟,而又不至于引發通脹上升。
10年期美國國債收益率在觸及1.6%高點后出現回落,原因是交易員在等待經濟刺激法案的通過和周三的通脹報告。眾議院計劃周三就1.9萬億美元的救助計劃進行投票,1400美元刺激計劃對經濟的長期影響不容忽視。美國2月消費者價格指數(CPI)將按計劃發布,人們普遍預計,這份報告將加劇人們對通脹的擔憂。今年1月至3月,10年期美國國債收益率從0.95%升至1.6%的高點,這一驚人的快速變化完全是由通脹預期推動的。經濟正在改善,利率處于低位,許多投資者相信,大宗商品價格的上漲將轉化為更廣泛的價格上漲。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道上揚,油價向中軌回落;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道擴散,油價靠近下軌發展;14和20均線看跌;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道下滑,油價靠近下軌發展;14和20小時均線看跌;隨機指標走低。
綜述:預計日內油價將在62.00-64.80區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注3月10日高點64.30,突破后將上探3月4日高點64.80,然后是3月9日高點65.95和3月5日高點66.35,以及67.00心理關口和3月8日高點67.95;而下方支持留意3月10日低點63.35,跌破將下探3月1日高點62.90,然后是3月3日高點62.00和3月2日高點61.20,以及3月4日低點60.50和3月1日低點59.90。
布倫特原油
日圖:保利加通道上揚,油價向中軌回落;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道趨平,油價靠近下軌發展;14和20均線看跌;隨機指標在超賣區企穩。
1小時圖:保利加通道下滑,油價靠近下軌發展;14和20小時均線看跌;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在66.00-69.30區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注3月10日高點67.80,突破將上探3月9日高點69.30,然后是3月5日高點69.60和70.00心理關口,以及3月8日高點71.35和2019年5月22日高點72.00;而下方支持留意3月10日低點66.75,跌破將下探2月26日高點66.00,然后是2月18日高點65.45和3月3日高點64.65,以及3月1日低點63.15和3月3日低點62.35。
周三關注:
美國2月消費者價格指數(CPI)
美國EIA每周原油庫存變動
美國眾議院審議1.9萬億美元新冠救助議案
2021-03-10