週一,德意志銀行調整了對Dana Holding(紐約證券交易所代碼:DAN)的立場,將該股票評級從持有上調至買入,並將目標價從之前的9.00美元大幅提高至19.00美元。這一修訂是在Dana宣布剝離其非公路業務之後做出的,預計該交易將為債務減少提供大量現金,並可能很快向股東返還資本。
根據InvestingPro的數據,該股票近期表現強勁,過去一週漲幅接近10%。數據還顯示,該公司已連續13年保持股息支付。
非公路業務的出售預計將獲得約25億美元,基於估計的6倍EBITDA倍數。這些收益計劃用於償還債務,這可能會顯著改善公司目前2.02倍的債務權益比。
此外,Dana公布了一項2億美元的成本削減計劃,旨在將其EBITDA利潤率維持在8-8.5%之間,儘管預計剝離業務會稀釋公司整體利潤率。
成本節省措施計劃在2025年部分實現,剩餘部分預計在2026年實現。德意志銀行的分析表明,這些戰略舉措將加強Dana的財務狀況。該行樂觀的展望反映在翻倍的目標價上,現在基於4.5倍的2025年備考EBITDA倍數。
Dana Holding的戰略決策,包括業務剝離和成本削減計劃,被視為改善公司資產負債表和提升股東價值的關鍵步驟。基於這些行動,德意志銀行預見Dana股票有更高的上漲潛力,促使將評級上調至買入。
在其他近期新聞中,Dana Holding Corporation出現了重大發展。巴克萊將Dana的股票評級從平等權重上調至超配,理由是股票被低估且前景改善。儘管Dana的EBITDA增長未能達到市場預期,2024年的預測現在低於9億美元。
Dana最近還進行了領導層變動,任命R. Bruce McDonald為新任董事長兼首席執行官。此外,公司計劃出售其非公路業務,此舉旨在精簡運營並專注於輕型和商用車市場。Dana還推出了一項2億美元的成本削減計劃,目標是減少銷售、一般和管理費用。
儘管進行了這些戰略調整,Dana重申了其2024年全年指引,預計銷售額在102億至104億美元之間,調整後EBITDA為8.55億至8.95億美元,自由現金流為9000萬至1.1億美元。第三季度,Dana報告收入為24.76億美元,低於彭博社一致預期,但調整後EBITDA為2.32億美元,超過了一致預期。
最後,摩根大通調整了對Dana的財務展望,降低了目標價但維持了對該股票的超配評級。這些近期發展突顯了Dana在充滿挑戰的市場條件下專注於運營效率和成本管理。
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