週一，Evercore ISI維持對AutoZone (NYSE: AZO)股票的"優於大盤"評級和3,390.00美元的目標價。該公司目前股價為3,309.44美元，市值為559億美元。AutoZone預計將於週二開市前發布財政第一季度業績。
該機構預計AutoZone將繼續保持強勁表現，反映出公司的防禦性增長特質。儘管營收增長出現一些波動，但AutoZone股價已上漲29%，相比之下S&P零售精選行業指數(XRT)上漲16%，S&P 500上漲28%。
AutoZone預計將報告國內可比店銷售增長在0.5-1%範圍內，與上一季度持平或略高。每股盈利(EPS)預計為34美元，高於市場共識的33.65美元。
根據InvestingPro數據，該公司在過去12個月內實現了5.92%的穩健收入增長，訂閱用戶可獲得12條獨家ProTips，分析公司的財務健康狀況和市場地位。分析師強調，AutoZone有潛力在2025年前的緩慢汽車後市場環境中獲得市場份額，這得益於庫存可用性的提高和店內執行力的增強。
該公司五年可比銷售增長37%，超過了Genuine Parts Company (NAPA)的10%和Advance Auto Parts的13%等上市同行，但落後於O'Reilly Automotive近50%的增長。
AutoZone的市盈率為21.47，反映了其強勁的市場地位。投資者可以在InvestingPro上獲取完整的Pro研究報告，進行更深入的競爭分析和全面的同行比較。
Evercore ISI預計，隨著天氣狀況恢復正常，以及公司繼續推出大型配送中心和更快的送貨服務，AutoZone將在2025年前加速其直接面向消費者(DIFM)業務。
分析師注意到，到2025年通縮將趨於正常化，行業交易量下降帶來的潛在需求可能會隨著冬季天氣恢復正常而提升需求。從拉斯維加斯AAPEX汽車後市場會議獲得的見解，包括與供應商、競爭對手和AutoZone首席財務官Jamere Jackson的對話，證實了公司在國內外增長計劃上取得了穩固進展。
AutoZone的一致性基本面和資本管理被視為可能繼續推動其股票表現的關鍵因素。該股票的貝塔係數為0.72，顯示出相對較低的波動性，儘管InvestingPro的公允價值分析表明，該股票在當前水平上略微被高估。
3,390美元的目標價基於2026日曆年每股盈利的約18.5倍，反映了AutoZone在低收入消費者環境低迷和潛在關稅不確定性面前的防禦性增長和定價能力的吸引力。
雖然O'Reilly Automotive由於更持續的市場份額增長而仍是Evercore ISI在汽車後市場板塊的首選，但預計AutoZone也將受益於2025年前競爭和市場份額趨勢的潛在正常化。
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