週四，Canaccord Genuity調整了對Learning Technologies Group (LTG:LN) (OTC: LTTHF)的立場，將該股票從投機性買入降級為持有，並設定了1.00英鎊的目標價。
該公司指出了公司面臨的幾個不利因素，包括週期性和結構性挑戰。過去兩年，由於宏觀經濟條件疲軟和企業支出減少，LTG一直在努力應對增長困難。
此外，生成式AI相關風險和PeopleFluent部門客戶流失等結構性問題也影響了公司的表現。
Canaccord Genuity將LTG與其高負債同行Skillsoft進行了比較，後者目前在美國市場的EV/EBITDA倍數約為5.9倍。分析表明，LTG的目標價較Skillsoft的估值高出約50%的顯著溢價。
該公司還提到了Kin+Carta最近的私有化交易，該公司在經歷收入下降後以14倍市盈率被收購。Kin+Carta的交易發生在2024年初。
Canaccord Genuity的分析師認為，GA以當前出價成功收購LTG的概率為40%。有猜測認為股東可能會等待潛在的競爭出價或更高的報價，可能在110便士左右。然而，如果收購失敗，分析師預計LTG的股價可能會跌至75便士到80便士之間。
LTG目前的股價為99便士，被描述為呈現平衡的風險/回報情況。這一評估導致決定將股票評級從之前的投機性買入降級為持有。
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