週四，Jefferies對HelloFresh SE (HFG:GR) (OTC: HLFFF)股票的評級做出了顯著變化，從"持有"調整為"買入"。該公司還將這家餐食套餐公司的股票目標價從之前的7.50歐元上調至16.50歐元。此次升級之際，HelloFresh的交易價格為12.00美元，過去六個月表現出色，漲幅達101%。
根據InvestingPro分析，該公司基於其專有的公允價值模型似乎被低估。這一調整反映了對公司財務表現更為樂觀的看法，Jefferies強調HelloFresh正在轉變為一個成熟的自由現金流複合增長股。
根據Jefferies的預測，HelloFresh預計將展現中單位數的營收增長和中teens的EBITDA增長。這一預測與市場目前預期的0%永續增長率和約7%的穩態利潤率形成對比。該公司的分析顯示，到2028財年，利潤率將達到約8%。目前的財務指標支持這一樂觀觀點，InvestingPro數據顯示其毛利率高達62.74%，分析師預測2024財年將實現盈利。
Jefferies指出，HelloFresh專注於絕對自由現金流的產生，且公司目前的槓桿率接近1倍，這可能導致其延續當前的股票回購計劃，並可能在2027財年開始派發股息，潛在收益率約為10%。
自2024年8月以來，激進投資者的存在被視為可能抑制公司重回不計成本追求增長方式的因素。Jefferies的估值模型表明，作為一個具有規模和質量的運營商，HelloFresh目前被低估。該公司認為，HelloFresh應該以接近6.5倍的倍數交易，這隱含在基於貼現現金流（DCF）的16.50歐元目標價中。
Jefferies大幅上調了對HelloFresh在預測期內的EBITDA和自由現金流預期。這一樂觀展望基於該公司對HelloFresh增長前景和財務健康狀況的分析，表明其表現將強於目前市場定價。
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在其他近期新聞中，HelloFresh SE在財務表現和戰略方向上取得了顯著進展。摩根大通最近將HelloFresh股票從中性上調至增持，這是繼公司公佈第三季度業績後，EBITDA超出預期71%的表現。
公司在餐食套餐板塊向客戶留存率轉移的戰略已經產生了積極結果，即食訂單報告同比增長40%。
HelloFresh SE還專注於減少資本支出以提高未來自由現金流。摩根大通認可了公司近期的財務增長特徵，即穩定性、高利潤率和增加的自由現金流產生。
瑞銀也將HelloFresh的股票評級從賣出上調至中性，反映了公司最近的運營調整和盈利能力的提升。公司上半年收入同比增長2%，達到18億歐元。儘管餐食套餐板塊下降9%，但即食板塊同比增長近40%。
HelloFresh SE計劃通過在2025年推出Hello Fresh PLUS忠誠度計劃進一步提高客戶留存率和滿意度。這些是HelloFresh最近的發展，該公司對餐食套餐市場的長期潛力保持謹慎樂觀。預計將在2025年3月發布更詳細的預測。
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