週三，花旗調整了對Americold Realty Trust (NYSE:COLD)的展望，將目標價從之前的30.00美元下調至25.00美元，同時維持對該股的中性評級。目前該公司股價為22.78美元，今年以來股價下跌21.72%。此次調整是在公司公布第三季度業績後進行的，並基於該公司對Americold財務模型的更新。根據InvestingPro的數據，Americold的市值為64.8億美元。
修訂後的目標價相當於2025年預估調整後可分配資金（AFFO）的15.8倍。預估AFFO略微從1.60美元下調至1.58美元，反映了溫和的收入增長和具有挑戰性的費用比較，特別考慮到2024年經歷的成本控制改善。
該公司目前提供3.81%的股息收益率，為在這段價格疲軟期間耐心等待的投資者提供了一些補償。
目標價的變化也歸因於Americold Realty Trust運營狀況的有限可見性。根據花旗的評估，與傳統工業地產同行相比，該業務更加運營密集，這影響了估值中應用的倍數。
分析師的評論闡明了調整目標價和展望的原因。"我們正在更新COLD模型以反映第三季度業績。相應地，2025年預估AFFO從1.60美元下降到1.58美元，反映了溫和的收入增長和更具挑戰性的費用比較，這是在2024年更好的控制之後。
此外，我們將目標價從30美元下調至25美元，即2025年預估AFFO的15.8倍。我們降低的應用倍數反映了運營狀況的有限可見性，以及相對於傳統工業地產同行，該業務更加運營密集的性質。
在其他近期新聞中，Americold Realty Trust報告2024年第三季度盈利大幅增長，調整後可分配資金（AFFO）增長11%，同店淨營業收入（NOI）也有所增長。AFFO達到估計1億美元，即每股0.35美元。此外，該公司宣布在達拉斯-沃斯堡投資1.48億美元進行自動化擴張，並超過了2024年開發啟動指引，總計3.05億美元。
RBC Capital修訂了對Americold的展望，將目標價下調至30美元，同時維持對該股的優於大盤評級。這一決定是在重新評估公司業績並承認Americold在當前運營環境中面臨的挑戰後做出的。
儘管面臨這些挑戰，RBC Capital仍對Americold的前景持好友態度，引用了該公司成功擴大服務利潤率。該公司預計，一旦行業開始重新補充庫存，Americold的增長將加速，目標是在2025年下半年實現這一預期的加速。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。