週三，Scotiabank的一位分析師將salesforce.com (NYSE:CRM)的目標價從之前的425.00美元上調至440.00美元，同時維持對該公司的"板塊優於大盤"評級。這一調整是基於salesforce.com報告的當前剩餘履約義務（cRPO）增長，該指標衡量未來合同收入，超過了第二財季（F2Q）的預期，並為第四財季（F4Q）提供了強勁的預測。
根據InvestingPro的數據，Salesforce保持了完美的9分Piotroski得分，表明其財務實力卓越，目前股價接近52週高點348.86美元。
由於公司最近的業績表現和積極前景，Salesforce.com的股價在盤後交易中上漲了約10%。分析師指出，預計公司的訂閱收入將穩定在約9%左右，cRPO增長預計約為10%。
這一樂觀看法進一步得到了公司新推出的Agentforce平台潛力的支持，分析師認為該平台可能會促使明年的訂閱收入增長10%。InvestingPro數據顯示，公司過去十二個月的毛利率高達76.35%，收入持續增長10.26%。
公司最近的成功包括達成超過2,000筆人工智能交易，其中Agentforce在首週就達成了200多筆。為應對不斷增長的需求，salesforce.com計劃在F4Q擴大其員工隊伍，招聘1,400名客戶經理。此外，公司還在通過SDR Agent和Sales Coach Agent等工具增強其銷售能力。
改進不僅限於收入增長，salesforce.com還報告了顯著的盈利能力提升。公司實現了20%的GAAP營業利潤率，並預計F4Q的非GAAP營業利潤率約為32.9%，表明又一個季度的增量利潤率超過50%。
分析師強調了salesforce.com的代理人可能獲得更多自主權的潛力，具有增強的推理和互操作能力，預計將在2024年12月17日的Agentforce 2.0演示中展示。儘管盤後交易價格上漲，分析師認為，salesforce.com目前約22倍2026日曆年預估企業價值與自由現金流比率（EV/FCF）的估值並未充分考慮Agentforce帶來的機遇。
將目標價上調至440美元是基於2026日曆年預估EV/FCF的27倍倍數。根據InvestingPro分析，Salesforce目前似乎略顯低估，訂閱用戶可獲得14個額外的ProTips，包括有關公司估值指標和增長潛力的詳細見解。
在其他最近的新聞中，Salesforce在最新季度業績公布後看到了一系列積極發展。Truist Securities將Salesforce的目標價上調至400美元，強調了公司第三季度的強勁表現。該公司的分析強調了Salesforce在各項指標上的顯著增長，包括10.26%的收入增長。
Salesforce的新產品，如Agentforce和Data Cloud，受到了良好的歡迎，僅在第三季度就達成了200筆Agentforce交易。這些產品以及公司的核心雲服務都展現了穩定的同比增長。
其他幾家公司也上調了對Salesforce的目標價。摩根大通將目標價上調至380美元，Mizuho Securities上調至425美元，Oppenheimer上調至415美元，均維持積極評級。這些上調是在Salesforce報告第三季度每股收益略有下降（由於投資損失）之後進行的，但其他財務指標如當前剩餘履約義務（cRPO）、利潤率和現金流均達到或超過預期。
Needham和Canaccord Genuity也將Salesforce的目標價分別上調至375美元和415美元，強調了公司令人印象深刻的財務健康狀況和76.35%的毛利率。然而，Guggenheim維持中性評級，對公司的增長主要由提前續約而非強勁的新訂單驅動表示懷疑。
儘管存在這些不同的觀點，來自Goldman Sachs、Evercore ISI、Raymond James和Citi的分析師對Salesforce在未來幾年實現顯著的每股自由現金流的潛力表示信心，這得益於持續的頂線增長。
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