木星全球金融基金 L EUR(0P00007WEU)

投資策略

基金將主要投資於全球金融服務公司的國際投資組合。基金亦少量投 資於地產相關公司。本基金所投資的公司，是投資經理認為公司價值 被低估，且透過有效管理或優質產品或服務展現出良好的增長前景。 基金可使用金融衍生工具，因此與木星全球基金傘內的其他大部分基 金相比，基金擁有更廣泛的投資權力。特別是，基金有權廣泛地使用 金融衍生工具作投資目的。雖然更廣泛的投資權力，讓投資經理更能 夠在不同的市場環境下，達至正面的回報，但以下所概述的策略和當 中所使用的工具，會涉及具體風險。 特別是，基金可使用期貨及期權及訂立投資組合掉期交易，以持有指 數、行業、籃子或個別證券長短倉，用於投資目的及╱或對沖或有效 投資組合管理。例如，經投資經理酌情決定後，可使用期貨、期權或 投資組合掉期交易不時對沖投資組合的全部或部分核心長倉。 如使用金融衍生工具（不論是為投資目的、對沖或有效投資組合 管理），基金對市場的整體投資在任何時候均不得超過其淨資產的 200%。本基金所暴露的風險較大，通常是要採用期貨等金融衍生工具 來加強對沖，而非採用針對投資目的的金融衍生工具進行大方向性的 比重調整。 就投資組合掉期交易用於投資目的而言，本基金的市場總風險承擔（不 包括用於對沖目的的外匯）在任何時候均不得超過其淨資產的150%。 因此，針對投資目的，基金的長倉最大市場風險為其淨資產的130%， 而短倉最大風險不得超過其淨資產的20%。然而，投資經理不會透過 使用針對投資目的的投資組合掉期交易，來堅持長╱短倉風險的特定 比率，而可能於某些時段內，投資組合完全不會透過使用投資組合掉 期交易作準備。使用長倉投資組合掉期交易作為投資策略一部分的主 要原因之一，是尋求機會降低相關基金的交易費用（相比在倫敦證券交 易所(London Stock Exchange)直接以現金結算股票交易時可能承擔的 費用）。